数据中心作为计算单元规模化如果成真，除了英伟达这个主线，受益的四个大类：先进封装代表企业台积电，HBM代表企业美光，铜连接代表企业安费诺和液冷代表企业维谛技术。哪个拉长时间会更赚钱呢？姑且先不考虑预期差，仅考虑产业&技术纵深，其实前两者会有更巨大的机会，而后两者因为技术栈的壁垒薄，大概率受益于量，但未来也会面临潜在竞争者的风险。台积电因为制造这一大块的缘故，估值更易受传统业务牵累，并非最佳标的，而DRAM长期被CPU产业吸血，这次借AI东风，计算单元的支配地位有所动摇，似乎终于迎来一次机会，价值会不会大规模涌入存储厂商非常值得关注。