潜在的风险不止有下跌
当市场趋势向上，而持仓远未做好迎接上涨准备时，即大家常说的“踏空”。
这部分状况较下跌而言，似乎很少有人提及。但在我看来，“踏空”的风险与下跌的风险相比并无二致。尤其是当交易者的目标标的价格突然发生连续的、高速的向上运动，而交易者并未收集到足够的符合预期价格的头寸，甚至还未来得及开仓。这种猛烈的上涨会让交易者的心态迅速失控。从而做出许多扭曲的操作，包括且不限于——砍掉涨得慢的、下跌的头寸，追入涨得快的、涨幅大的标的，动用场外资金迅速入金追加等等。
而这样的行为，往往偏离了前文提到的，每一笔交易都有计划、有根据、有清晰的价格指导、有明确的仓位比例与止损策略的原则。
一旦发生这种情况，对交易者而言就是一场毁灭式的灾难。
因此，始终保持健康的、良性的仓位是每一位交易者都应当时刻反复审示的事情。
交易者应当把潜在的风险（包括且不限于）：上涨、下跌、停牌、退市、闭市、事件冲击等一并纳入持仓头寸的考虑。
用这样的思维指导持仓规划，固然会潜在抑制账户盈利的增长，但是能够极好地控制账户资金回撤。
在一定程度上，或者说以我现在的视角来看，控制回撤（保护现有资金）比制造盈利（进攻）更重要。
一个很好的例子。
当持有的一支股票下跌了50%——即腰斩，那么在不增加本金的情况下，持有者需要寻求100%的盈利——即翻倍，才能够将下跌的亏损填平。