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他对于投资机会的把握,我理解,其实是围绕事物的生命周期曲线展开的。在发展阶段抓“故事发酵”模型下的机会,在成长阶段抓“戴维斯双击”模型下的机会,在成熟阶段抓“周期”模型下的机会,以及在各个阶段都可能会存在的“黑天鹅事件”带来的交易型机会。
“故事发酵”里的“故事”就一定要是大而不可破的故事,比如新冠疫情和碳中和。美兰空港就是在新冠疫情的大背景下产生。核心逻辑有几条:疫情阻隔,海外消费内循环;中央政策层面有支持,鹤副总有发声;海南免税销售业绩实打实的有上涨,以及,一个很重要的偏价格和技术的原因:美兰空港在相关股票中,比如中国中免、王府井等,属于滞涨的(滞得其实很严重,比如6月份中免涨幅52%,王府井90%,而美兰,18%)。但业绩在以上逻辑的带动下,毛估估几倍空间。所以就买入,很快就兑现了。
特斯拉,纵观整个上市以来的表现,极高和极低值看,是400倍牛股。从底部中枢2块钱到现在200块钱,是100倍股票。支老板在下午的路演中,大概总结了下这100倍的来源:
——2013-2014年,汽车电动化的故事发酵阶段,从2两块钱涨到20,10倍。
——2019-2020年,尤其是2020年,随着业绩释放,真实成长阶段,按照戴维斯双击模型理解,又涨10倍。
特斯拉的这两个10倍,也就是生命曲线的“发展”和“成长”阶段。
风云君觉得整个逻辑还是很顺的,虽然都属于后视总结。整理以供所需、供讨论。
$大椿鲁班一号A(P000887)$ $仙人掌盈沣远航一号(P001029)$
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概念阶段的机会难度大点,需要敏锐的市场嗅觉和坚强的定力判断力,快进快出,比如本轮的特斯拉机器人,我就反应太慢,没抓住$绿的谐波(SH688017)$ 机会。相对而言,带可证业绩的成长阶段,更容易把握。
感谢分享。
围绕事物的生命周期曲线展开的。在发展阶段抓“故事发酵”模型下的机会,在成长阶段抓“戴维斯双击”模型下的机会,在成熟阶段抓“周期”模型下的机会,以及在各个阶段都可能会存在的“黑天鹅事件”带来的交易型机会
好!