中性策略的稀缺性再一次显示出来了，仲阳的中性，据说也快封了…………
中性的收益来源是纯阿尔法减掉对冲成本后的净收益，对冲成本的主要组成部分是远端贴水的幅度。如果整个市场的卖空力量足够大，那远端贴水就会很严重，成本会很高，也就极大侵蚀了这个策略本身的收益。
中性对冲，颇有点“昙花”的味道：开花美是美，就是时间短；策略香是香，能够把握的窗口期确实也短点。
| 发布于: | 雪球 | 转发：0 | 回复：0 | 喜欢：2 |
中性策略的稀缺性再一次显示出来了，仲阳的中性，据说也快封了…………
中性的收益来源是纯阿尔法减掉对冲成本后的净收益，对冲成本的主要组成部分是远端贴水的幅度。如果整个市场的卖空力量足够大，那远端贴水就会很严重，成本会很高，也就极大侵蚀了这个策略本身的收益。
中性对冲，颇有点“昙花”的味道：开花美是美，就是时间短；策略香是香，能够把握的窗口期确实也短点。