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$一汽解放(SZ000800)$ 
看了雪球的新闻，在商用车行业研究过几年，简单与大家理性讨论三个问题。

总销售目标：
60-64-71.4，2025-2035十年复合增速1.75%
成长性在哪？

平均售价：
41.67-46.88-50，2025-2035复合增速1.84%
哪个败家司机买42w的新能源重卡跑货？而且哪怕真有这么败家的司机，这价格增速也比不过cpi，cpi怎么也有2%，gdp参考美国保持在3%-4%，m2至少保持6%-7%

然后最后一个，商用车是周期性行业，解放如何去烫平周期波动？

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达菲牛
2021-09-30 09:14

1、假设2020年传统重卡销售50万台 新能源重卡0    2035年新能源重卡销售50万台 传统重卡0台 总销量无变化 那么是否给予同一估值 
2、新能源毛利和传统重卡毛利。是否有区别。
不过主要还是符合未来国家需求折腾，股票就有可能起来。

天空之城游记
2021-09-30 07:30

以2035年新能源车收入2,500亿来测算，如果有5%的净利率就有125亿的利润，10%就有250亿的利润。

天空之城游记
2021-09-30 07:17

1、我记得解放官宣的销售目标都是最低值。2、解放的净利率一直很低，只有2%左右吧，这几年销售量大增利润也没高到哪里去，所以提高净利率是关键。销量重要但也不是那么重要。