根据连续近3个季度营收环比增长10%，1个季度营收环比增长5%，连续两年roe>10%,PE-TTM<30%，增持等情况筛选股票。
一、基本面
1.营收：季度环比增长率20230630-20240331 8.37%，31.9%，35.73%，40.83%，在消费降级的背景下，为何增长这么快，还加速？这样可持续吗？营收快速增长来自海外仓，全年实现 9.51 亿元，同比增长 94.03%，毛利率 12.69%，比去年提高9.32 个百分点。随着美国电商渗透率持续提升、中国跨境电商品牌出海趋势不断加强，大幅提升了海外仓需求。（中国跨境电商的出口主要集中于美国、欧洲等发达国家和地区。根据 Euromonitor 数据显示，全球主要国家或地区电商渗透率在 2019-2020 年有明显拐点，线上购物渗透率在加速提升。2020 年以来各电商平台乘势构建起了完善的电商供应体系，网购也成为了各国民众日渐习以为常的一种购物方式，美国、欧洲等发达国家和地区的电商渠道规模实现快速增长，且电商渗透率在持续提升。根据美国商务部数据显示，2023 年美国电商销售额为 1.2 万亿美元，同比增长7.6%；根据 eMarketer 数据显示，2023 年美国电商渗透率为 15.6%，有望在 2027 年上升至 20.6%，相较中国电商市场47%的渗透率未来还有很大发展空间。（国盛证券研报）美国、欧洲等发达国家电商渗透率的持续提升，将为中国跨境电商行业发展创造良好机遇和增长空间。 伴随着跨境电商的迅速崛起，海外仓的需求被大量催生。海外仓作为跨境电商“最后一公里”的仓、配、退一体化服务模式的基础，必然在全球的布局越来越密，尤其对于中大件商品无法实现低成本的空运直邮，只能通过海运、仓储、快递配送的形式，并且随着发达国家的海关收紧，空运直邮小包 T86 的模式无法长久持续，小件包裹的海外仓配也成为必然趋势。因此，海外仓会成为支撑跨境电商新一轮增长的基础设施。根据商务部数据显示，截至2024 年1 月，目前我国企业建设的海外仓已超过 2400 个，面积超过 2500 万平方米。根据跨境眼观察发布的《2023 海外仓蓝皮书》数据显示，2020-2022 年欧美日等主要海外消费国家的海外仓数量均呈现快速增长趋势。其中，美国 2022 年新增253 个海外仓，新增面积 653.5 万平方米，平均单仓面积提升至 1.41 万平方米，呈现出一定的规模化趋势。 另据运联研究院测算，2022 年我国跨境电商出口物流市场规模为 6831 亿元；其中 B2C 市场规模为3592 亿元，占比 52.6%；其中直邮/海外仓模式分别占比 44%/56%，市场规模达 1581/2012 亿元。 当前，美国的海外仓行业尚处发展前期，存量市场极大，尚未形成除亚马逊之外的海外仓运营巨头，在美运营海外仓的中国企业正处于洗牌出清、格局逐步走向集中的进程中，并呈现两级分化趋势。美国工业仓库租赁价格受电商行业需求爆发式增长，叠加美国西部地处峡谷区域，土地资源稀缺，过去几年上涨明显，使得一些面临租约到期后新租，没有合规物流账号，管理不规范的中小海外仓运营企业将被挤出。）
2.净利润：季度环比增长239%，226%，189%，-79%；为何扣非利润仅为净利润的40%？
3.加强净资产收益率：近4年2020 24.17%，10.6%，10.66%，23.15%
4.毛利率：近4年46.74%，39.7,%，34.4%，36.5%
5.应收账款：近4年1.59，1.98,1.84,2.54亿
6.对比公司
1.永艺股份 2022~2023营收逐年下降-12.9%、-12.7%；2019年利润1.8亿2023年利润2.97亿，增长1.65倍；19年以来，毛利率分别为19.98%、19.17%、14.63%、19.33%、22.88%，同乐哥股份相比差距较大（两者海外销售均占75%左右），为什么？没有海外仓!
2.捷昌驱动
3.凯迪股份
4.宁波渠成
5.昆山泓杰电子
二、技术面
在大盘的拖累下向下寻求支撑。初步判断14元一线支撑较强，中线关注。
三、对小股东是否善意
1.增持：自2023年12月开始至2024年6月项乐宏（董事长）、姜艺（副董事长，夫妻）、顾朝丰（副总经理）增持2300万元.
2.是否有违法行为：
四、评价
1.是否是好公司；不是一个好公司。需要扩建需要投入资金，是个重资产公司。建海外仓需要土地、厂房、拖车卡车队等重资产。
2.是否是好行业；主要做人工程椅，是个赚辛苦钱的行业；是个资金密集行业，目前处于行业跑马圈地的阶段，会是个红海。
3.是否是好股价；19年股价7.71元，23年17.51，股价增长2.27倍，利润增加10倍，目前15.03，动态PE14.7
观察，放量突破重要支撑位的时候小幅参与。