2023即将画上句号。回顾这一年，A股市场整体表现较弱，热点板块频出，ChatGPT、人工智能、芯片概念、华为产业链、算力、机器人等板块你方唱罢我登场。观察发现，这些表现最活跃的和最具赚钱效应的板块基本上都与数字经济密不可分。站在岁末年初的时点，不少机构认为，数字经济产业链仍将是串起2024年A股热点的一条主线，大有可为。
多重利好因素助推数字经济表现亮眼
十八大以来，党中央高度重视发展数字经济，将其上升为国家战略，二十大再次提及建设数字中国，而2022年国家各部委密集出台政策鼓励发展数字经济，显而易见，数字经济是当今重要的国家战略之一。
2023年以来，数字经济、算力和数据要素等方面持续获得政策催化，利好不断。比如，2月，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》；10月9日，工业和信息化部等六部门印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，从计算力、运载力、存储力以及应用赋能四个方面提出了到2025年发展量化指标；12月26日，五部门联合发布《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》，以深化“东数西算”工程的实施，进一步释放算力潜能，加速算力产业的壮大，等等。
此外，数据要素方面，国家层面不断细化完善数据资产入表、跨境数据流通等细分领域政策，各地方也积极探索数据基础制度落地实践、完善地方性政策法规，并与数据科技企业一道推动数据要素市场和数据要素产业孕育发展。在市场看来，2023年是我国数据要素市场化步伐真正迈开的元年。
从市场表现来看，受国内数字经济政策的持续推动叠加人工智能应用的快速发展，今年TMT板块表现亮眼。Wind数据显示，截至12月27日，申万一级行业指数中，通信（21.18%）、传媒（12.14%）涨幅位列今年涨幅榜前二，计算机（4.6%）、电子行业（3.09%）则排在第四、五位。另外，万得光模块(CPO)指数（8841258.WI）涨幅超120%，AIGC指数（8841660.WI）、AI算力指数（8841678.WI）、东数西算指数（8841550.WI）等指数涨幅均超40%。
2023年中央经济工作会议重点强调数字经济
近期，2023年中央经济工作会议召开，会议定下了“稳中求进、以进促稳、先立后破”的基调。会议在明年重点工作安排9大任务中，将科技创新置于首位。值得注意的是，本次会议再次强调数字经济的发展，提出“要大力推进新型工业化，发展数字经济，加快推动人工智能发展”。
国家信息中心未来产业和平台经济研究中心秘书长胡拥军表示，“以进促稳”是中央经济工作会议释放的最鲜明的积极信号之一，从经济回升向好的趋势、潜力、基础来看，做强做优做大数字经济是“以进促稳”的重中之重。
据悉，中央工作会议提出的“九项工作部署”中，涉及数字经济发展的内容非常丰富，可以说是数字经济贯穿整个工作部署。比如，“以科技创新引领现代化产业体系建设”中，明确提出要发展新质生产力，要以“科技创新推动产业创新”，数字技术就是当前国际竞争的主要赛道，是建设现代化产业体系的重要支撑。所以不论是“催生新产业、新模式、新动能”、“制造业重点产业链高质量发展”、“推进新型工业化，发展数字经济，加快推动人工智能发展”、“量子、生命科学等未来产业”，“广泛应用数智技术”等等一系列工作部署，都可以看出，以数字产业化、产业数字化推动“转方式、调结构、提质量、增效益”。
再比如，深化重点领域改革方面，提到要“促进民营企业发展壮大，在市场准入、要素获取、公平执法、权益保护等方面落实一批举措。”这里主要涉及到营商环境和统一大市场的构建。这里数据要素作为一种新型的生产要素，促进数字要素市场化配置、包括数据要素的确权、定价、流动等一系列制度的完善，现在各地都在推动数据交易所的建设，不断探索数据要素流通中的一系列标准、规则，让数据要素更好服务实体经济。
券商继续看好数字经济
展望2024年，在配置策略上，多数券商看好以AI、半导体为代表的TMT行业。还有分析指出，数字经济产业链仍将是串起2024年A股热点的一条主线。
银河证券认为，2024年计算机行业有望迎来“戴维斯双击”，分子端：AI“三要素”（算力、数据、算法）共振，积极财政政策预期带来下游需求预期改善，以及数据要素入表，驱动行业整体业绩有望触底反弹；分母端：美联储2024年降息预期下，若明年国内货币政策预期宽松将利好科技成长，流动性改善，有助于估值进一步拔升。
招商证券认为，TMT行业大多库存去化较为充分，新增产能有限，未来随着新一轮科技周期的驱动，AI 相关领域应用的逐渐落地，行业主动加库存的空间较大，业绩持续修复的动力较强，如软件开发、光学光电子、计算机设备、消费电子、通信设备、半导体、传媒等领域。
中信建投表示，泛AI主题投资后续仍有望继续演绎，进入去伪存真阶段；同时，数字经济新时代推动生产要素扩容。新型工业化加速落地，人形机器人等自动化高新设备为先导。重点关注主题：AI、出海、进口替代、汽车智能化、机器人等。
中证数字经济主题指数(931582)为目前市场上唯一涵盖数字经济领域的主题指数，指数囊括了数字经济产业的核心标的，两大权重行业为计算机和电子，既顺应了高质量发展的目标，也体现了自主可控主要产业链的发展潜力，鹏扬数字经济ETF(560800)为市场首只、规模最大、流动性佳跟踪该指数的场内基金；场外投资者可关注鹏扬中证数字经济ETF联接基金(015787.OF/015788.OF)。
@雪球基金 @今日话题 $数字经济ETF(SH560800)$ $同花顺(SZ300033)$ $上证指数(SH000001)$ #做多数字中国#
风险提示：本材料为客户服务材料，并非基金宣传推介材料，亦不构成任何法律文件。本材料所载观点以及陈述的信息不构成任何投资建议或承诺，不应被接收者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。鹏扬基金管理有限公司（“鹏扬基金”）不对任何人使用本材料全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。投资有风险，基金投资需谨慎。投资者投资鹏扬基金管理的产品时，应认真阅读读基金合同、招募说明书（更新）和基金产品资料概要（更新）等相关法律文件，在全面了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，选择适合自身风险承受能力的基金品种进行投资。