老廖認為$益华百货(02213)$ 乃禾稈冚珍珠之選，上半年多個銷售指標，如直接銷售、專營銷售的收益和經營業務的管理費及服務收入都保持穩定，在集團不斷優化產品組合、提升效率的舉措下，毛利同比上升4.7%，毛利率則同比上升3.8個百分點，淨利潤就升了一成有多。
以買代租降低成本
集團在恩平市的新店預計在明年初投入服務，亦會積極物色適合的經營場地，以買代租的經營方式降低租金成本。最近，老廖發現益華股價再次異動，緣由正是在恩平物業的發展上有了新進展。
據悉，益華與廣東康盛投資有限公司訂立買賣協議，以代價9,920萬元人民幣，收購位於廣東省江門恩平市錦江區「錦江國際廣場」的購物商場，以及其綜合發展項目「錦江國際新城」的部份物業和土地使用權。
該物業為恩平市錦江區的一個新商業及住宅區，包含住宅、寫字樓、商場及酒店，擁有將錦江和金坑河盡收眼底的景觀，高檔住宅物業及政府市政辦公室近在咫尺。總樓面面積約超過3萬平方米。益華正打算將該物業用於經營大型百貨店（包括一間超市）來擴展其於恩平的零售網。
收購事項將令益華百貨把握該物業可能帶來的資本收益。此外，鄰近的新建住宅及商業區的人流，亦會為集團提供的產品創造不斷的需求。相比起原先租用物業的計劃，是次可能進行的收購事項對益華來說是更佳的選擇，因可避免任何市場租金波動對業務造成的不明朗因素。
市值偏低博翻一番
集團未來的計劃是專注開發二、三線城市的市場，是次收購事項無疑將加強其業務綜合實力，策略可取。近期股價走勢相對平穩，市值僅5.4億元，與正股殼價相若，加上貨源嚴重歸邊，值得買入，中線博翻一番。
