图观寰宇

亚钾国际：第三个百万吨项目投产之际

导读
不起眼的肥料行业，毛利率竟然做到60%，钾肥究竟是门怎样的生意？供需格局则是本文重点关注对象。而亚钾国际作为肩负境外找钾重任的排头兵，对国家化肥保供乃至粮食安全都有不小的意义，值得我们花一点时间探讨。今年一月公司两则公告也颇有韵味，一边是公司增持达1%，一边是第三大股东...

石英股份：一骑绝尘，技术向上

导读
1月23日晚间，石英股份发布业绩预告，公司预计2023年归母净利润47.5亿元-53.3亿元，同比增加351.44%到406.56%。报告期内，光伏领域用石英材料市场需求同比大幅增长，产销两旺；半导体用石英材料受益于公司近年来不断通过国际半导体设备商的认证及多年来持续的研发投入，市场也快速放量...

爱尔眼科：扒一扒漩涡中心的千亿眼科帝国

前言：风波四起
爱尔眼科作为中国及全球范围内规模最大的眼科医疗集团，近期却频频陷入舆论风波。从武汉中心医院急诊科主任艾芬指控其误诊白内障，到贵港爱尔眼科医院的医生“手术台拳打患者头部”，再到被曝出涉嫌以“节日慰问”的名义，对数十名公职人员行贿，爱尔眼科的品牌形象在短短数...

每周拆解一个行业week2:电路制造覆铜板(上)

印制电路板PCB （ Printed Circuit Board）是承载电子元器件并连接电路的桥梁，被称为“ 电子产品之母”，而 覆铜板CCL 作为PCB的的核心构成，究竟扮演着什么角色？价值几何？未来将朝着哪些方向发展？AI时代又有什么新机会？
key sights：
What： 覆铜板简称CCL，和半固态片上下粘接...

讨论

回复@用户8033522435: 四十多亿我看是网友测算的，粤港澳网显示的项目总投资是18亿，项目起止日期从2023.12-2016.12，公司三季度账上现金21亿，资金压力是不大的，但这钱该不该花就…有点让我想起前几年的电商代运营公司//@用户8033522435:回复@图观寰宇:花40多亿，有些大手大脚了

讨论

回复@碎语价投: 这个节点去投固定资产确实不太明智//@碎语价投:回复@图观寰宇:比音勒芬盖楼了，47亿。再加以后的运营成本，准备卖出，我拿七年了，唉。默默背诵，好生意，能赚钱，会花钱，不借钱，还发钱，钱生钱才是好公司，比音勒芬开始乱花钱了

每天拆解一家公司day6:比音勒芬

比音勒芬是一家专门为高尔夫⛳️爱好者打造的服饰品牌，它的产品不仅能让你在球场上风度翩翩，还能让你在生活中倍儿有面儿。它被称为“衣中茅台”，因为价格不菲且品质卓越，更重要的是股价回报亮眼。比音勒芬不仅在国内市场占有率第一，还为中国国家高尔夫球队打造了奥运比赛服，让中国高尔夫...

讨论

回复@书与生活READ: 13倍pb没法下手 还是有泡沫的//@书与生活READ:回复@图观寰宇:是个好公司，但说白了就是做电机的，这么高的市值和市盈率，能撑得起这么高水位的护城河吗？

每天拆解一家公司day4:鸣志电器

今天拆解一家隐形冠军，混合式步进电机国内no.1——鸣志电器……近三十年的发展历程中，行业和公司面临哪些新的变化？
1⃣️ 公司为运动控制领域综合制造商
产品以控制电机及其驱动系统为主；HB步进电机为拳头产品，2022年产量约1800万台，销售数量和金额排名全球前三，全球市占率超10%...

讨论

拼多多TEMU还能增长多久？
高盛的报告显示，截至2023年10月，拼多多 TEMU（跨境电商）通过积极的补贴和广告，GMV和用户数量快速增长：
⚡️进入的国家数量从今年三月的4个到今年10月的48个
⚡️月活跃用户数量从今年三月的3500万左右增长至10月的近1.4亿
高速增长背后存在明...

每天拆解一家公司day2:优必选

12月1日，深圳企业优必选通过港交所聆讯，即将在港交所主板上市，成为“人形机器人第一股”。
今日拆解从公司的业务、财务、核心团队以及行业概况、驱动力、格局6个维度给大家带来公司的overview：
👉 优必选致力于智能服务机器人及智能服务机器人解决方案的研发、设计、生产、...

11月复盘——我们现在处于什么位置

3图复盘11月
🌍大事基本都在这儿了
⚡️回答三个简单的问题

扒一扒字节背后的“男人”——秦淮数据

因为不想排版，所以就不码字直接上图了，也省了很多废话节约了读者很多时间…
IDC行业也不新鲜，最近几年因为降价抢份额，企业的业绩普遍都不好，也慢慢被投资者抛弃…
但是有这么家企业，恰好这几年赶上了金主的成长红利，可以说是IDC行业独一的风景，没错就是秦淮数据…

讨论

【内存市场缓慢复苏】
韩国9月份NAND闪存出口增长5.6%，这是一年多来首次增长，这表明内存市场可能正在迎来拐点。
尽管DRAM出口下降24.6%，但自5月以来跌幅就一直在收窄。

讨论

【FED加息周期或已结束】
ING Economics预计，通胀到2024年4月将达到FED 2%的长期目标，并在此后不久后降至2%以下。
油价、租金和汽车价格的下降会在未来几个月进一步推动通胀降低，从目前的4%降低一半至2%。此外，企业定价能力的下降也有助于控制通胀，在过去两年里，美国企业依靠稳步的...