在这个阶段,高盛列出了93只符合“AI基建”标准的公司,其中包括ARM、台积电、思科,和几乎所有的电力公司。除了这些家喻户晓的大公司外,新思科技、芯源系统、科磊、维谛技术也被列入了名单。
第三阶段:AI赋能者/AI Enablers
这个第三阶段预期的成分更重了一些。高盛强调,这部分行业和公司将从人工智能的发展中受益,但又不像服务器制造商、电力公司那样直接,而是通过商业化AI技术来增加营收。
高盛解释称,到这一个人工智能的采纳周期里,软件和IT服务处在一个更好的位置上,许多公司的管理层都已经描述了自家产品,如何在未来更好地帮助他人使用AI。
在这一阶段,高盛列出31家美股上市公司,包括ServiceNow、Datadog等软件公司,以及Snowflake、MongoDB等IT服务公司。
高盛特别指出,被纳入第三阶段篮子的股票,今年以来的回报率接近8%。虽然驱动这些股票上涨的因素不仅仅是人工智能,但这也显示出部分投资者已经开始交易第三阶段的股票了。
第四阶段:生产力提升/Productivity Gains
AI交易的第四阶段,将属于那些能够通过采用人工智能实现显著生产力提升的上市公司。
高盛指出,软件服务、商业和专业服务行业,在广泛采用AI提高劳动生产力方面具有最大的潜在收益。这三个行业的劳动力成本较高,且工资支出中有较高比例会受到人工智能自动化的影响。同时在刚刚过去的财报季中,在所有提到“AI提高生产力”的管理层表态中,有30%来自这三个行业。
在这个阶段,高盛圈出了50家公司,包括零售巨头沃尔玛、好市多,医疗保健公司因美纳、特尼特,以及正在和OpenAI打官司的纽约时报等。