$康宁杰瑞制药-B(09966)$2022中报解读
康宁的药没啥问题，只是进度更慢了...

1、kn046的大三期，今年6月份以pfs报批，被cde打回要os数据，当时说要10个月后才能出来，于是同期康方信达等反弹翻倍，康宁新低
也就是23年4月出os数据

今日电话会议解读，鳞状肺癌明年2-3季度OS的期中分析和揭盲，也就是23年4～9月出数据，又延了一个季度 (进度更慢，数据更好，可以这么安慰自己)

2、PD1经治20 16 12 8毫克的仑发的探索，高低搭配，预计50例，今年完成探索，明年开始三期
探索的挺慢的，继续等吧

3、026+化疗，对照曲妥珠+帕妥珠+化疗，一线疗法大三期
这个一线乳腺癌生存期挺长的，很可能要做5年以上～ 还好是石药出钱 总之5年后才出数据，3年内对估值影响不大，我不看

4、新增化合物016 018，临床前一般不给估值，但可提升价投的信心，我不看

5、胰腺癌年底完成90%的患者入组。和上次给的预期一样，继续跟踪

6、026+化疗的乳腺癌数据，可能长时间改变一线治疗SOC。026+046 开三期 末线结直肠癌 。035+化疗的胆道癌明年数据读出，美国035明年也会有数据读出。可提升价投信心，我不看，没用

7、052 爬到3个剂量，安全性良好，作为肿瘤疫苗佐剂和细胞治疗的佐剂使用，不看，没啥用


8、胰腺癌的数据和上面的肺鳞癌数据差不多同时出来，2023下半年将是康宁主场，熬吧