| 发布于: | 雪球 | 回复：6 | 喜欢：0 |
我觉得你我的质疑方向不在同一个频道上，我质疑收购太便宜，基于我认为北摩只是借京翰禹来做高业绩，维持增长假象，你看看京翰禹目前的股权结构，很显然京翰禹是有可能存在高增长的可能的，如果这样的利润水平，你觉得谁会去卖？这是合理性问题，交易双方要达成一致才能促成交易，如果是你，没有私下的补偿，你会2块钱卖一个每年可以回1块钱的现金奶牛？这里面显然是存在造假或者利益输送的，我猜是从减持中给予补偿京翰禹的原股东，更加让人觉得可疑的是，京翰禹又准备分拆上市，那么估计还会再做一次的
自己查查呗！总之现在市场上的收购案基本上估值都是按照pe估的，十几亿的商誉很正常不是吗？你买成长股怕也不可能按净资产买到吧？而京翰禹按pe估值的话当时的收购价才3倍ｐ／ｅ，这个是不是显然的不合理？