04-09 12:34
椰子汁绝对有超级成瘾性
净现比收现比都超过100%,真金白银收进来,最近三年经营性现金流正增长,但增幅不是特别大。
2. 估值水平
估值水平已经不低了,需要等
3. 分红水平和股息率
欢乐家是一年分红两次的,23年累计分红每股接近0.4元,按照国债无风险收益(2.5%)反推,股价相当于16元以下都可以买入;
4. 分红持续性和成长性分析
公司主要的产品是罐头和椰汁
2018年到2023年,收入从13.5亿增长到19亿;利润从1.6增长到2.8亿;增长速度并不快,好的地方是利润成长性比收入高;
罐头和椰子水很难做出差异性的优势,也不具备成瘾性,涨价也比较难。未来能维持成长就是比较理想的,股利支付率如果能维持再50-60%的水平,那么16元以下是可以越跌越买的。
结论:纳入股票池,但要等待合理的价格,最好是打七折,也就是10-11元是比较理想的买入价格,持有分红,按照“5进3出”即可。