对于高手的经验，最好的学习就是拿来用，在实践中检验学习成果。因此我建立了一个高股息分红的股票池，使用芝士财富软件，找到各三级行业股息率最高的个股，用王文先生的四条标准进行检验，并建立股票池。对这个股票池中的股票，再进行深入分析，希望能复刻大佬“万倍”的收益。#高息股# #万倍收益#
1. 现金流
经营现金流2021年以来持续提高，但历史上呈现较强的周期性，主要是因为电表行业采购是政府电网组织，不是2C的个人客户市场，有较强的政策周期性；
净现比和收现比不错，都超过了100%
2. 估值分析
估值比较高了，等周期性低点再入手
3. 分红能力
股利支付比率稳定，股息增长，股息率历史上长期超过4%。
4. 股息分红的持续性和发展潜力分析
公司的产品是智能用电设备和解决方案，其中实体产品销售占收入大头，90%以上，主要是智能电表
查询了一些行业报告，智能电表的技术或者产品壁垒比较低，准入门槛低，因此市场很分散，国内市占率龙头三星医疗市场份额仅5%，非上市公司市场份额共约60%。对客户的议价能力不强，很难涨价，海兴电力是智能电表行业出海比较强的公司，年报显示，22年公司实现营业总收入33.10亿元，其中海外市场收入 18.45亿元，占比超过50%；但是海外市场有两个问题，1）议价能力比国内还低，净利率约15%-20%；2）汇率变化对利润影响很大；
而且，智能电表使用寿命长，约16年；而且采购主要来自政府电网，有较强的政策性；利润呈现出周期性特点，成长性不好。
综上，海兴电力目前估值高，成长性不好，周期性强，不纳入高分红成长的股票池。