周二两市缩量上扬,科技股表现更好,5G中的散热,5G应用场景云游戏等科技股带动了市场人气。

沪指昨日在接近2440点与2733点连线后出现反弹,一般而言,第一次触碰获得支挥的概率是最大的,因此短期下跌空间有限,出现反弹并不奇怪。而在短期下跌空间不大的情况下(这是一个很重要的前提条件,如果指数要台阶,科技股也会下),市场又回到了类似8月,9月上旬前的情景,缩量环境下科技成长股更容易脱颖而出只是这次的持续性不会像上次那么长,7、8、9月上句主流方向都是5G产业链及5G应用的辐射,而这次除了有业绩有故事的消费电子细分走得持续强点外(比如TWS二级),其他的轮动都很快。

以这两天火热的云游戏为例子,就有可能是个快轮动的热点。这里头确实有明显的边际变化的预期,比如5G时代的到来,游戏上云,这样大型游戏对电脑,手机配置的要求就没那么高,潜在的玩家会增加。但是从长期的眼光是很难看到机会的,因为一家公司生产的一类游戏火了,并不代表下一个作品还能保持这么火,这就有很大不确定性,就很可能是个短炒的机会,怡恰市场的环境也是这样。

但散热和云游戏的炒作也会提醒大家不要忘记5G的部分应用场景以及部分产业链。毕竟未来1-2年才是5G建设的高峰期,参照3G,4G时代,在牌照发放,前一年的建设期中,往往是板块发酵的时间段。从这个角度去看5G行情的纵深还会持续。

参与硬科技的公司,最好是股价能沿看60日均线上行,这种细分龙头倒是可以做为底仓一路跟踪到破60日均线位置,标的还是79月关注的,比如长电科技,信维通信,中科创达等等,以及之前新加的创业惠康。

最后,如果指数第一次触碰到概率最大的支撑点出现反弹都没有带出量能,那么力度就不宜过于乐观了,除去趋势良好的底仓外,其余要跟随热点的轮动来轻仓打游击(持股几日的小波段)或做自身持股的T+0,降低持仓成本,而不是下重手,一副要打大规模战役的样子。