现在不买银行股，就可能错过十年前没买房一样的机会！
跨一英尺的栏杆，一眼可定胖瘦的时候，不需要多高深的知识和研究，只需要勇气和耐心。
国有大银行能有多大风险，3.4倍市盈率，股息率超过6%，稳稳地赚钱机器。静态的来讲现在买入几年就回本，还能白白做银行股东然后持续赚钱，这样的生意哪里去找？！
下面浅显的说说我为什么买兴业银行，工商银行，招商银行等企业的一些思考。
工商银行、建设银行等国有大行股价从2018年初已经持续下跌了5.6年，这几年利润上涨了百分之几十，股价却下跌了百分之几十，股价下跌并不是基本面出问题了，而是之前2016.17年涨了2.3倍，这几年在消化当时的巨大涨幅。所以并不是银行股价不涨，只是这几年没涨而已，如今估值压缩到了极致，正是一轮大机会的起点。
也许有人说股价继续下跌怎么办，那就继续买呗，如果跌到2.3倍的估值那潜在收益率就更高，市场送钱时候还有什么好担心的呢! 也不要想着抄在最低点，因为没人知道最低点是多少，也不要等到银行股价起飞时候又说机会在哪里！不承受大众的冷落抛弃无人问津，又怎么有机会迎来人声鼎沸的时候呢。
也许有人会说银行赚的假钱，但是只要简单看看银行每年几百元真金白银的分红，资产一年比一年多就不用太担心了，并且银行都经过国家严格的监管，何况是国有大行呢，可以说全世界的银行没有哪里像中国的国有大行风险低。再加上银行的拨备率足于覆盖不良率，甚至还隐藏了一些利润。
也许有人担心银行和房地产风险高度绑定，万一发生和美国次贷危机那样的事情怎么办？其实多年前监管就一直在排除风险，到现在的房地产基本不存在系统风险了，而且房地产只占银行业务的一部分，银行风险要比房地产更低。
说到发生美国次贷危机，只要了解为什么发生次贷危机，然后对比起来就知道我们这里基本没有多少风险。老美当时搞了很多0首付，还有SDS，CDO各种金融衍生品。本身次贷就是信用低，还债能力低，甚至连舞厅的脱衣舞女郎等这样没稳定收入的都能随便贷款几套房，或者用宠物名字贷款，监管基本根本不存在。然后贪婪的资本家又把这些金融风险各种糅合打包，杠杠加杠杠，最终导致一发不可收拾。
这些都是我们这里闻所未闻的操作，国内房贷首付基本都是30%以上，低的也要20%，虽然以前也有一些首付是通过各种手段弄来的，只是很少一部分，并且经过多年风险基本化解。剩下的基本都是优质的房贷，可以说是稳定的业务。纵使房价下跌，只要不是系统性的下跌，很少人会违约。真的假如出现全球性系统性风险，那买其他的股票又能独善其身吗！
秉持低估买入，不单吊一只股票，也不是单吊一个行业，分散均衡配置，轮动高估卖出。
买股票就是买企业的一部分，就是买企业的未来现金流折现。那么银行能保证利润吗？未来现金流是否会增长？
银行业乃百业之母，所有行业都离不开金融，否则要倒回物物交换的远古生活了，所有银行是永续经营的行业。整个行业来说银行业有点躺着赚钱的意思，看看银行的环境，员工素质待遇，可以说是个轻松赚钱的行业。
从布雷顿森林体系到废除金本位，全球货币纸币化，各国的基本目标是维持2%左右通胀，也就说每年货币都会维持一定的增长，甚至超发。也就说银行是永续增长的行业，再加上我国银行准入制度极为严格，特别是全国性的拍照更是稀缺。也就是说虽然有竞争，虽然同质化，但是不是无序的竞争。供给侧是一定的，需求端是永续增长的，随着经济实力增强，不排除更多的全球化份额。
货币总量越来越大，财富越来越多，银行的负债业务、资产业务、中间业务等需求之多不少。只是息差可能不如以前，但是所承担的社会让利也可能减少。
再回到估值，如果静态看3.4年回本，每年超过6%真金白银的分红，这样的生意现实生活中太少了。并且这个生意即使你有千万银两都不是想做就能做的，看看蚂蚁金服，微众银行都是被限定的，并且互联网金融发展了十几年对银行冲击也不大，可见实体银行的生意是很难撼动的，并且实体银行也在发展互联网金融，并且还能利用互联网降本增效。
正是银行目前有各种质疑或者各种担心，才使得投资者有很好很长时间买入很便宜的机会。所以，一轮的大机会都是来源于极致的估值和未来业绩的增长，才能实现所谓的戴维斯双击。
随着全面注册正式启动，优质股票更会彰显核心资产的价值。如果有一轮回的大牛市，估值低，权重大的银行股必然不会缺席。
从赔率和胜率上看，现在买入超低估的银行股，加上耐心持有，亏钱的概率基本没有；赔率上看，估值提升一倍的概率是很大的，加上分红和业绩增长，未来三年有望实现1倍以上收益。
当然也不应该忽视风险与不确定性，金融业的融资，业务复杂，风险滞后性，业绩不确定性等。
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