inWF 的讨论

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Monk 兄弟

我和你一样非常看好君实,一直想请教你关于估值的问题,我有一个假设是vv116 22-24年售出500万疗程,每疗程三年均价300,净利率30%,这样结果是4.5亿净利。
其中不考虑国外售卖等的情况,只考虑国内,500万疗程应该不算保守甚至偏乐观了,价格的话300或许偏高,但是短期没上量以前可能还是需要有这样一个价格,所以相对合理吧,净利率因为和旺山旺水合作,合作细节中和旺山旺水利润怎么分不确定,但肯定比独家研发的利润低,所以应该也不算低估了,所以较理想情况下也就是三年4.5亿了。
如果展望远期,哪怕加上vv993上市,所有的新冠特效药加一起,可能每年1000万疗程,均价100,净利率20%,应该也差不多了,那也就是2个亿的年均净利。
所以加起来简单以净利代表净现金流折现20年也只有40—50亿啊,那市值也就是对应增加50亿啊,君实在没有出小分子口服抑制剂类新冠特效药之前市值也就5-600亿,那现在750亿算不算已经完全计入了新冠特效药的盈利预期了呢?
望多多赐教,谈谈兄弟对君实的估值设想啊,谢谢!

热门回复

怎么还以为是莲花清瘟来吹嘘?预防病毒每天吃两包?肯定是得阳才去抑制病毒,且不说重不重症 哪怕你得阳了,马上就吃,国内阳性2年累计数据才多少170多万,跟有些人计算器动辄400,500百万份,连国外也计算了?国内170多万,还有很多无症状、轻症的也花这个钱吃口服药?不先自己搞点莲花清瘟、感冒冲剂对付一下就好了。还有些人说以后口服药是常备药,如果按照1千多块的定位,我想能有多少人会常备,不是白酒不会过期,更不是2,3十块的感冒冲剂、莲花清瘟过期就扔了。如果不是物资紧张,而是很容易买到我想没有多少人会常备,那么口服药能有多大量,我也希望你能按一按你的计算器给我看看,我没有特别深的研究,就是大概的感觉,随便说说而已,可能我原话说的不对,我的意思不是重症或者说较明显症状,不太会用上口服药,那么这样未来口服药的量会是有多少,口服药不是疫苗,人人都得用(个别体质除外),我也关注新冠药物,也希望有好的标的,我也可以参与一下。虽然感觉这是赶晚集了,欢迎交流不是抬杠。

2022-05-21 23:02

第一次听说口服药只有重症才会使用。。。不浪费口水了

口服药 只有重症才会使用吧 那么就算批处理你有多少重症,这个药有多大空间呢

2022-04-22 13:56

我发了一封邮件给兄弟,有空时候看看,我们再讨论讨论?
谢谢哈

2022-04-22 12:35

核心问题在于适应面,你算的基数和单价不对。我拿到的会议纪要,辉瑞不会成为普药,但是国产药,够安全是会成为普药的。但是纪要不能第一时间分享。