首先声明，雪球帖子只是我记录我思考及决策的过程，不涉及点位，不涉及荐股，我不擅长炒股，所以都是看好了多拿一会，当然欢迎大家善意提醒我一下风险![[大笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_02_laughing.png?v=1 "[大笑]"){kind=small}
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另外，如果大家相信我的逻辑分析能力，有什么好的资料，录音什么的也可以发给我，有时间我也学习一下。
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今天思考的问题：新冠特效口服药一切顺利的前提下，国内的市场规模？
如何近似得到一个值？我不擅长吹估值，那不是我的Style，思索了十分钟，决定找对标药物，看销售数据，从而估算国内销售额。第一反应就是奥司他韦，那么它可以对标嘛？
1、奥司他韦能否作为新冠特效口服药的对照物？
结论：可以，变量在于销售渠道，能否OTC。
问题分解a、奥司他韦之于流感，和特效口服药之于新冠，是否地位相同？
答案：基本相同，但存在一定不确定性
why：在WHO关于季节性流感的治疗指南中，关于治疗提到：如果疑似或者确诊流感，当病人存在部分严重或者进展性疾病时，应尽快接受抗病毒药物（奥司他韦）治疗，理想情况下，应在出现症状48小时内，后期的患者也应考虑服用。建议至少治疗5天，但可延长。
关于辉瑞特效药的使用建议是：该药物可用于治疗不需要辅助供氧但病情发展成重症风险较高的成年新冠患者，患者应在确诊感染且症状出现后5天内服药。
两者是不是基本一致？
现在的不确定因素在于，特效口服药能否达到奥司他韦的安全水平，在药店即可买到？这个答案，116已经安排了临床试验，具体可参照我录音解析的帖子。
但是我可以明确的是，辉瑞/默克都做不到，盐野义有潜力，国内其它药物未知。
问题分解b、新冠口服药的定价，和奥司他韦的定价的关联性？
个人认为，国家一定会在国内控制新冠口服药的定价，当然也会保证一定的利润水平，具体可以参见疫苗，可能没疫苗那么高，但不是还有海外嘛。
个人判断，国产新冠口服药定价一个疗程不会超过500元，我以300元计算。奥司他韦一盒75mg*10为156元，链接中写了是一个疗程的量。新冠口服药定价需要考虑专利期问题，东阳的奥司他韦是不包含专利费用的。那么单疗程价格大概是2倍。
2、奥司他韦在国内一年销量多少？
具体分析可以参照这个帖子，不累赘了，只写结果。
2019年东阳光药的奥司他韦合计销售额就接近60亿元。
另一个我感兴趣的一句话是：销售模式上，2013年以前，东阳光药的销售模式主要是代理制，销售情况并不理想。2013年起，核心产品可威的营销由代理模式转型为自营模式，自建团队开始进行专业的学术推广。东阳光药转变了医生和患者的观念，可威逐渐从一款流感应急药物变成流感预防药物。
3、国产新冠特效药在国内一年销量可以达到多少？
参数1、2019年全国流感患者达到350.7万。
参数2、如果全面流感化，新冠的每年患者数量是多少，以它恐怖的传染性，咱们就顶一个小目标，1个亿？
参数3、国产新冠药单疗程价格约为奥司他韦2倍
参数4、得新冠和得流感，服特效药的比例。这个不好估算，咱们就算个5倍？毕竟现在大家都很重视。我得过甲流，没吃抗病毒药因为没买到。
那么国产新冠特效药一年销量为 60亿×（10000/350.7）×2×5=1.7万亿？？？？？
算完这个数字我的手有点抖，请问我哪算错了嘛，咱不要求别的，国内销量能有1/10就行。
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但是，仔细想了想，这样算不合理。
那么换个角度来考虑，1亿人/年×300元/疗程×1.5次/年×备货系数2×0.3服药比率约270亿是更加靠谱一点？
其中的变数在于，单价、服药比率、患者数量、每年患病次数，以及多少人药箱里会常备这个药物。个人估计合理的销售额在200亿-1000亿之间是一个合理的数字。
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另外还有一个变数，瑞德西韦本身是一个广谱抗病毒药物，如果VV116作为口服版瑞德西韦能够保证足够安全、有效，那么后期不一定局限于只是新冠药物了，完全可以开其它临床，看起来是个长期饭票。
参见下文
Remdesivir is a broad-spectrum antiviral agent that has previously demonstrated antiviral activity against filoviruses (Ebola viruses, Marburg virus), coronaviruses (SARS-CoV, MERS-Co-V, SARS-CoV-2), paramyxoviruses (parainfluenza type III virus, Nipah virus, Hendra virus, measles, and mumps virus), and Pnemoviridae (respiratory syncytial virus)
Remdisvir是一种广谱抗病毒药物，此前已证明以下病毒具备抗病毒活性：丝状病毒（埃博拉病毒、马尔堡病毒）、冠状病毒（SARS-CoV、MERS-Co-V、SARS-CoV-2）、副粘病毒（副流感III型病毒、尼帕病毒、亨德拉病毒、麻疹和腮腺炎病毒）和肺炎病毒科（呼吸道合胞病毒）
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东阳的销售真牛，生生的把一个仅高风险患者使用的药物做成预防性药物，君实的销售有这么牛就好了。！
另外，看了东阳销售团队那段，感觉君实如果能借这个机会把销售团队和医院建立起紧密的联系，那主业变现希望就大多了。光有药卖的不好，让人挺郁闷的。