事件：
12月15日，公司收到证监会核准关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项批复。核准公司向沈永健等6 名股东发行19,999,999 股，以支付22,500 万元购买千百辉100%股权（另现金支付7500 万元）；同时向不超过10 名特定投资者非公开发行10,936,884股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。
定增基本信息：
增发底价：13.13元/股（价差率：11.73%）
单份金额：1440万元
项目进度：12月16日获发行批文。
本次募资用途
1、支付现金对价。
2、标的公司智能楼宇亮化系统研发中心建设项目。
3、本次交易中介机构相关费用。
公司简介
公司是国内最早一批进入LED显示领域的企业之一，是深圳市LED显示技术研究开发中心的承建单位，拥有多年的LED显示产品的研发和生产经验。公司主要从事LED应用产品和金融电子产品的研发、生产、销售及相应专业服务。公司通过针对行业客户的个性化、差异化需求，提供从需求分析、方案设计、系统开发、设备制造到专业服务的全方位LED显示系统整体解决方案，是体育和广告传媒等行业中的国际知名企业。综合信息发布及指示系统、智慧银行等功能大厅智能管理综合解决方案在金融行业优势明显，国内市场占有率排名前列。公司专注国际高端市场和行业客户、坚持自主品牌全球运营，通过技术创新和优质服务不断满足高端市场的客户需求，提供整体解决方案，提升产品附加值。公司始终坚持技术驱动型差异化发展战略，坚持自主开发、自主创新的研发道路。公司拥有一支高素质、专业化的研发队伍，近5年年均研发投入占营业收入的比例达10%以上。通过持续的技术创新，取得一批具有核心竞争力的知识产权，研发生产出许多行业领先的产品，使公司的技术和产品处于行业领先水平。
投资要点
1、LED照明行业市场空间广阔。
高工LED产业研究所统计数据显示，2014年全球LED照明产值达到3,408亿元，同比增长38%。未来两三年内全球LED照明产品规模将会保持较为快速增长态势。高工LED产业研究所预计，到2017年，全球LED照明产值规模将超过6,000亿元，未来三年年复合增长率可望达到23%左右。针对中国LED景观照明市场,2015年中国LED景观照明市场产值达到478亿元，预计2016年将达到500亿元。
2、体育大年带来业绩飞升，继续坚定LED+体育战略。
2016年公司连续服务欧洲杯、奥运会等重大体育赛事，丰富的体育赛事为公司带来了业绩的大幅提升。同时在停牌期间，公司继续坚定不移的在设备租赁、体育营销、场馆改造和赛事运营四个领域拓展布局。5月25日，公司与港股智美体育签订战略合作协议，助力NBL联赛以及智美的马拉松赛事。
3、定增拟收购照明工程综合解决方案提供商千百辉，助力公司体育场馆改造及运营大发展。目前公司已通过与智美体育、第一体育合作，试水国内体育赛事LED显示解决方案；3月与足协中国之队展开LED项目合作，截至2016年9月底，公司共为其33场赛事提供了LED显示设备和服务。预计未来，公司将依托LED的技术与资源优势，在体育产业继续深耕。
4、根据choice数据显示，最新180日内所有卖方机构最新一致预测公司2016-18年归属于母公司股东净利润分别为0.81亿、0.97亿和1.23亿元,ROE分别为12.45%、13.45%和15.20%，摊薄EPS分别为0.20、0.25和0.31元。6-12个月一致目标价为21.69元。公司PE（TTM）为84.72倍，同行业（申万三级LED）PE中位值为65.68倍。
5、风险提示：行业竞争加剧、业务推进不达预期、政策变化风险。
主要财务数据
公司最近两年一期主要财务数据如下（合并报表口径）：
来源：六度金服 微信公众号
