1、按钱总在518年交流会的说法，仓单交割占净额法342亿的大约一半，2、而审计强调事项说国联的净额法部分缺乏取得或拥有商品控制权凭证。3、钱总在4月底交流会说净额法部分缺乏完整的物流单据，综合1、2、3，仓单交割大概170亿，这部分肯定没有物流单据，因为没有发生货物移动，但按审计的说法是，仓单交割这部分完全有可能是没有发生货物所有权过手国联的凭证，也就是这部分仓单交割最好也就是国联撮合交易，往不好的方向推理，也可以说仓单交割的贸易额是纯刷单，只是凭空给了国联一笔利润，这种刷单成本最低了。可是，这样的业务模式国联以前从来没有披露过，也跟国联一直宣传的工业互联网模式没有一毛钱的关系。国联这样做毁了自己的工业互联网公司的形象，还带给市场刷单的嫌疑。这种业务就算真实，还比不上厦门象屿的业务更有价值，仓单交割就算真实也就是个倒爷
而净额法剩下的一半，按钱总1和3的说法，加上审计的2的说法，也是无法摆脱刷单嫌的，因为这部分也是无法证明货物真实过手国联，也没有物流单据证明发生过货物的运输过程，根本无法证明这不是刷单。
这净额法部分占总业务比重不低，都无法通过完整的证据链证明业务的真实性，一个无法排除刷单嫌疑的公司，给多低的估值都有可能。反正正经机构是不会买的