再聊一下$常熟汽饰(SH603035)$ 这家公司。

常熟是做汽车内件的，这两年因为新能源客户开拓的不错，所以业绩开始有加速上升的趋势，但是因为去年一季度疫情的影响，以及联营公司的投资收益大幅下滑，导致单纯从财务报表上来看，上半年业绩不太行。

从三季度开始，投资收益影响减小后，公司的利润表现又到了一个比较好的水平，四季度在不发生黑天鹅的情况下，同比去年应该会有一定幅度的增长，那从全年业绩来看， 5亿的利润应该是一个较为谨慎的目标。

公司目前市值不到100亿，按照5亿的利润来看，对应的估值不到20倍。

那再展望今年，去年Q3的业绩大幅增长是因为新能源客户的放量，这个业绩增长的可持续性是值得相信的，即使不考虑去年疫情的因素，今年的业绩应该会有一定幅度的增长，如果考虑疫情对公司和投资收益的扰动，那今年的业绩应该会有一个更好的表现。

再说说股价，去年公司在出Q1的财报后，即使市场知道业绩的短期下滑是投资收益导致的，还是没办法避免公司第二天几乎以跌停收盘，那今年Q1出财报后，公司股价会怎么表现，我想如果对公司的基本面比较有信心的投资者应该还是愿意配置一定的仓位。

按照我现阶段的想法，常熟是一个胜率比较高的标的，可能不足的点在于股价已经是历史高位，而且大部分机构应该也都意识到常熟今年的业绩增速会呈现出一个前高后低的状态。