回复@周期周期: 对，这轮惨烈的周期这么猛的扩张幅度，扛下来也没减产，说明很多问题//@周期周期:回复@我不帅你报警:作为干过几年审计的CPA，上个周期我也觉得牧原一眼假，低估成本虚增利润，通过工程关联交易完成现金流闭环，虚增的利润都在飞速增长的非流动资产里。
这两年陆续有所改观，原因：
1、一旦开始造假，为了维持数据的可比，就停不下来，成本的造假必须通过虚增资产来平账。牧原这几年的存货、固定资产、生物性资产的增幅下来了，说明以前也没那么假（虽然绝对值还是有所增加，看起来靠短期借款增加来平的，这点算个小隐忧）；
2、现金流角度，造假的公司最后基本都是从现金流开始暴雷，养殖这种采购都是现金结算为主的行业，能在周期底部撑几年，不容易，没造假的公司都雷了几个不是吗；
3、之前有问询函可以看到，同行有买它的仔猪，行业地位还是有的，不像很多造假公司，产品都看不到；
4、信贷角度，被质疑这么多年，贷款还能续上，不容易，当年东方园林5000万发债事件后很快就不行了。
后面还是交给时间吧，被质疑的公司，它越能撑造假的嫌疑就越小。现在有好的K线我反正会买，抱着随时跑路的心态。