$一汽富维(SH600742)$ 
近期由于新上市的汽车零部件公司较多，对该类上市公司有了更多关注。如3月份上市的$腾龙股份(SH603158)$ 涨停开板后29.4元第一时间小仓位买入，收益40%以上；对同期上市的$富临精工(SZ300432)$ 更加看好，但因涨停后的开板价格略高于预期，未买入，很遗憾错过了该股的一段行情。通常情况下，汽车零部件上市公司因替代进口、扩大出口等因素，市场给以的估值比整车要高。对于一汽富维这家公司，2013年曾经关注过，但主要因过分关注其主业，对其控股及参股公司部分的投资收益挖掘不多，因此当时未买入。现在，一汽富维虽然还存在国企背景市值管理预期不足、行业属性一般、市场空间有限等问题，但基于以下几点，重新考虑择机买入。     

1、  估值不高，和其他汽车零部件上市公司相比具有比价优势。以4月30日股价35.91元计算，一汽富维总市值为76.13亿元，PE不足20倍，和腾龙股份、富临精工、联明股份、宁波高发、托普股份等汽车零部件上市公司相比，价值相对低估。若和大盘整体估值相比，估值优势更加明显。
2、  主业业绩虽较差，但投资业绩较好。一季度归属于母公司所有者的净利润8227.3万元，其中投资收益7161.9万元，占比87%。公司主业盈利偏低，车轮业务毛利率仅有1.76%。控股50%的富维江森自控汽车饰件有限公司2014年实现净利润7.59亿元，比2013年4.73亿元增长60%；控股51%的成都一汽富维延锋彼欧汽车外饰有限公司2014年实现净利润7767万元；控股51%的长春一汽富维东阳汽车塑料零部件有限公司实现净利润9239万元。
3、  投资（控股及参股公司）业绩有望继续提升。公司拥有主要子公司、参股公司共16家，除富维江森等少数几家业绩较好外，多数公司盈利能力不高，个别公司还处于亏损状态，如控股51%的长春一汽富维海拉车灯有限公司2014年亏损7406万元。随着这些公司盈利能力逐步改善，一汽富维的投资业绩还会继续提升。随着注册制的临近，若16家控股或参股的子公司中有单独上市的，一汽富维就成了“影子股”，股价自然水涨船高。
4、  改革及整体上市有望加速。网传东风汽车的徐平将就任一汽新董事长。新任董事长上任后，一汽集团的改革有望提速。进行混合所有制改革，完善国有企业治理结构，实施股票激励和员工持股，大力推进整体上市工作，这些都会提上议事日程。一汽股份曾承诺五年内（2016年6月28日）解决旗下公司的同业竞争问题，若承诺按期履行，时间只有一年多一点了。  近两天，还传一汽、东方合并，不管是否空穴来风，至少国企合并预期对一汽富维不是坏事，这也是在今天大盘暴跌的情况下，该股表现还不错的原因。
5、  “一哥”王亚伟看好。王亚伟管理的千纸鹤1号首发时间为2014年11月13日至12月3日，发行规模为20亿元。该基金在发行完毕后即建仓了一汽富维，虽在一季度减持11.24万股，但仍持有206.18万股。根据发行时间可以大致推算其建仓成本价在29元左右，市值约6300万元，占该基金净值比例约3%。王亚伟管理的另一只基金昀沣证券投资集合资金信托计划又在一季度买入一汽富维206.1万股。说明王亚伟还是看好一汽富维的。