你对金融行业比较了解，也工作在该行业内，现有几个问题，向你请教一下：
都说银行业是高杠杆、利润前置风险后置的行业，风险看不清楚，可能赚的是假钱，所以估值给的特别低。可见资产质量和风险管控高低也是决定一个银行股估值的关键。
同是银行股，明显美国等西方国家的银行也有这个特性，其出现风险时更容易爆雷、破产倒闭，利润和资产质量、拨备什么的还不如中国的银行业，为啥估值比中国的高那么多？难道他们赚的不是假钱，就是现金股息分配，我比较了一下，现阶段也是中国的银行业高一些，这是偏见或是我们的银行体制有问题？
再说一下银行风险后置的问题，因为银行每季、每年都进行了大量的信用减值计提，有些已经占到了其营收的1/3左右，而实际产生的坏账和核销的坏账则大大小于其信用减值计提量，这就造成了大部分银行拨备储备越来越多，拨备覆盖率、拨贷比也有不少提高，有些甚至到了500%以上的水平，这是不是已经对未来的风险做了充分的准备，就是在未来就是产生了一定的坏账，也可以从容应对，而对利润、股息造成不了太大的影响。市场主流机构不认可这种模式吗？
我看银行股机构配置的比例非常低，主动性公募、私募配置低就不说了，具有长期投资需求的保险资金对银行股的配置也是不高的，按理说现在保险资金可以配置权益性资产的比例已经很高了，而实际配置的确比较低，这固然有A股整体没有什么长期投资价值有关，10多年了沪深3000指数还在3000点上下打转，可一些头部的金融、能源、电信、公用行业公司的股息率已经到了5-6%，还有一定的成长性，长期持有的价值也非常高了，特别是一些银行股，股息率也有6%以上，长期的成长性也有5%左右，有些如城商行甚至更高，长期持有的折现率（预期收益率）达到12%以上，应该可以覆盖保险业负债端的成本了，还没有破产倒闭的风险，为啥保险公司不大力配置呢？反而去配置一些不动产、其它一般的小公司等，他们也是担心中国的银行业有大雷？