A处是作者发现该股异动的位置;B处作者以27买入200股,止损点设在26美元,随后触及C点处,作者止损。随后股价立即反弹,在D点位置 以28的价格买回200股;随后在E点分别以35和36加仓400股。随后股价创出44新高。2月18日,股价突然下挫至36,作者把止损提升至36元。在重回上升趋势后,作者在F点以38美元买进 最后400股。在上涨过程中,作者也不是没有想到要短线出局,但他坚信一条基本原则即没有理由卖掉一支正在上涨的股票。同时不断上抬止损价,始终保持止损位和股价有一个安全距离。
5月因为他对另外一支股票感 兴趣准备把所有的钱都投放到那支股票,G点是他卖出的位置 价格是57。获利达2.1万美元。
成功案例之二:大莱卡
此前这支个股已经走出上升趋势,而作者真正是在A处,成交量放之处。作者通过基本面分析发现这家公司是个新兴行业的领先者,盈利能力呈明确的上升趋势。
B点以24
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的价格买入500股,C点以26
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再买入500股,后期把止损两次提升至27美元和31美元,后来担心股价大幅下挫,把止损提升至36.在4月的第四周,股价掉头向下猛挫,作者在D处卖出,获得超过1万美元。
后来他才知道,因为美国运通公司准备进入大莱卡公司所在的行业,但这是后话,他完全依靠技术分析离场。
成功案例之三:布鲁斯
A处是作者发现到这支股票的时候,这是孟菲斯的一家小公司,它的技术形态如此有吸引力,作者称他无法不关注他。第一阶段价格从18元涨到50元以后,公司股价回调到了43美元,但是在达瓦斯认为只是一次短暂的停顿,如果突破50美元,尽其所能的买入,所以他卖掉了罗瑞拉德,把所有能筹措到的资金都立即投入到了布鲁斯。到3月末,他先后买进 了2500股布鲁斯,平均价格相当于B点。事后证明他买入时机把握得非常好。
由于根据价值理念卖空这支股票的投资正在绝望地对冲这支股票,交易所暂停了这支股票的交易,此时柜台市场给出的报价是100美元,而作者拒绝卖出,几周后,他以171美元的均价出手,获利29.5万美元。
成功案例之四:Universal Controls
1958年7月,同样是在A点处的放量吸引了达瓦斯,之后股价也出现了上涨,从30美元涨到了32~36美元的区间。
8月初,作者试探性买进500股,价格为35美元,相当于B点。2周后,当这支股票稳步上扬时,他又以36美元买进1200股,相当于C点,几天后他又在D点以40美元买入1500股。
之后不久,这支股票由之前的Universal Products 更名为Universal Controls,同时一股拆分成二股,作者的持股数增加到6000股。类似国内的高送转。
1959年3月,该股票涨到102美元,此时公司股价趋势开始转向并掉头向下,他把止损位提到最近一天的收盘下面一点点,并最后在E点卖出,获利40.94万美元。
成功案例之五:Thiokol Chemical
1958年初在东京时作者注意到,这支股票 1拆2后成交量突然放大,相当于图中的A点。之后几个月股票趋势很平静。
达瓦斯在B点以47试探性买了200股。4周后,在C点以49美元的价格买了1300股。之后Thiokol Chemical马上发行了认股权,作者利用了行权时的巨大信用,购买了72000分认股权(他是卖出6000股Thiokol Chemical股票,以42美元的一股的认购价获得6000股Thiokol Chemical(当时市场价是55美元)),按书中的说法,他支出11.1万美元,却购得35万美元的股票。
D点经纪人发电报通知他已经获利25万,他漫步巴黎街头,备受诱惑的煎熬,但最后抵挡住了诱惑。同时他不断提高止损价,但止损价离股价较远,防止被震荡出局。
5月初公司宣布1股拆3股,股价仍继续上涨,一直涨到72美元,因交投活跃,被交易所暂停这支股票的所有停损买单和止损卖单 。
F点,他以68美元卖掉了分拆后的18000股,总计获得86.2万美元.他在巴黎做出的重大决定——“没有理由卖掉一支正在上涨的股票”——得到了回报。
危机再袭
1959年1月,作者回到纽约,此时作者持有6000股的Thiokol和6000股Universal Controls。当时两支股票表现都非常不错。
到纽约后的第一件事,他就去拜访他的经纪人,他们告诉作者,他的投资已经获得超过50万美元的利润。
作者感到了自信、兴奋和成功,附后他在广场饭店预订了一间房,决定在滞留纽约期间,他可以继续近距离地进行股票交易。就这次决定让他在随后的短短几周,遭遇了第二次危机。
在赚钱的自信下,作者觉得他可以赚更多的钱,于是他想试试即日短线交易(即当天买进当天就卖出的一种短线方法)。一切都看起来是那么美好,有着先进的设备,可以随时看到价格,可以随时买卖。
在近距离地接触市场后,作者已经不再是之前的他,他失去了优秀交易所必须具备的独立判断、自我控制,开始跟着市场频繁的进出。
短短的几周,他品尝了所有散户交易者所受的股,如刚买进就下跌,而刚卖出就上涨。而此时他发现,他居然亏了10万多美元。
作者终于冷静地坐下来思考,为何他在离华尔街很远的地方时能对股价有良好的感觉,而离市场如此之近却没有了感觉?这个答案就是,他的是耳朵是他的敌人。
过去的他,每天只从收到的电报和那本财经周刊中找到和判断股票是否会上涨,而现在处在市场漩涡中,他决定离开华尔街,去到巴黎。慢慢地他又找回了对股票的感觉,从此在他的交易原则上加了一条,即永远不去经纪人的办公室,而且必须禁止经纪人给他打电话。
他只看电报传来的股票报价——其他任何东西都不许接触。就是在以后,他自己身在纽约,他也要求经纪人发电报给他,就像他远在国外一样。
重新迈向辉煌
1959年2月的第3周,作者返回纽约,已经从之前的疯狂状态中恢复过来,开始重新在股市中投资。
他回来后采用了以下制度保证自己不再受到之前的伤害,首先,决定把交易分散在6个经纪商处进行,这样就不会有跟踪他的操作策略。
成功案例之六:德州仪器
因为此时作者的资金量比较大了,当时他的200万美元相当于现在的6800万美元(按网上有的网友说之前1美元相当于现在的34美元换算,只是个大概),所以操作的难度已经增加不少。
上图A处出现了加速上涨,并伴随成交量显著放大,B点也就是1959年4月的第2周以94美元的均价买入2000股,第3周,C点处以97的价格买入1500股。几天内,他又以101的均价买了最后一批2000股。
7月6日,德州仪器收在149½美元,相当于E点,他准备启程前往蒙特卡罗,他把止损位调整到这一收盘价下,以保护他那超过225万美元的市值。
成功案例之七:Fairchild Camera
卖掉了Thooko后,达瓦斯的可投资资本已经超过100万美元,因为他决定把资金分成两部分投入两支股票,所以他把投资标的缩小到4支股票,他已观察4支股票很长一段时间,他们的走势都符合他的技术分析和基本面分析相结合的理论要求。
A处放量,B点处建立起110/140美元的箱体时,他试探性买入500股,由于他设置的止损较低,未被打掉止损,后在C点买了4000股,价格在123¼至127美元之间,在作者所写的本书结束时,该股收在185美元,相当于D点。
成功案例之八:Zenith Radio
这是达瓦斯把从Thiokol上赚得的资金转投的第2支股票,A点处试探性买入,价格104美元,当时这支股票刚宣布每1股拆成3股,同时还准备增发,与操作Fairchild一样,他把止损设置在10%的位置再向下移了一点,这就防止这支股票一度跌至93美元才向上可能被打掉止损的危险,结果正是这样,他在股价反身向上时,他按计划又买进了5000股,价格在99¾至107½美元之间,相当于B点。
针对这次操作有人认为买入的时候有些晚,作者也认同了这一说法,事后看它是进入上涨末期,当时他个人的看法觉得是新一轮上涨的开始,毕竟他只期望有一半操作是对的就可以了。到7月本书结束时,该股的价格在图中所示的C处。
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