$延江股份(SZ300658)$业绩虽然没在预告上限附近,但也很不错了。撇开熔喷布,主营业务收入比去年同期增长了21%,当然这是转移了一部分产能到熔喷布上,要是不转移,主营业务增长会更多些。按照熔喷布和主营业务各占毛利润的比例,大致估计主营业务带来的每股净利润为0.72元,熔喷布带来的为1.28元。当然,主营业务也沾了疫情的光,毛利率比去年增加不少。总之,没有熔喷布,今年每股收益也不会低于1.3元,这个业绩叠加熔喷布的一次性(其实也不是纯粹的一次性,至少在两三年内熔喷布还是有可观的销售收入和毛利率的)收入,支撑32.75的股价,应该没有问题。