$延江股份(SZ300658)$ 关于延江，说两个逻辑。一是口罩的需求相比疫情前逞几百上千倍的增长，且这个需求在未来两年甚至更长时间内不会回到原点，很大的可能是长期在高位缓慢下滑，到达一定位置后便下滑不动了，毕竟人们戴口罩的习惯已经形成，即使不是随时随地戴，起码在乘坐公共交通和进入人口密集场合会戴。
二是供应的增加，会搅动行业内部重新整合，造成优胜劣汰。任何行业，需求大增的时候，都会闯入外来掠食者，搅乱供应市场，但长期来看，需求增长总是给行业内优势企业带来更大的份额，给混饭吃的带来更大压力，而不是相反，这个没得道理。
如果你同意上面两点，那么再自己问下自己：延江在业内属于优势企业还是混饭吃的，或者只是一般般，一切便迎刃而解了。