赛道
1.高瓴资本第7次参与定增项目,每次都是买入细分赛道龙头
由于今年证监会修改了定向增发政策,由原来过去20个交易日平均股价的9折降为8折,对能帮助机构投资者协同产业发展的机构股东非常有利,所以 高瓴资本最近连续做了多个定增项目:
1,2020年 2月13日, 高瓴资本独家定增 投资生物医药CRO赛道 凯莱英 ,高瓴资本出资 23亿人民币 ,每股价格 123.56 元/股 ,锁定期18个月。
2,2020年5月12日 ,高瓴资本和淡马锡一起参与了 骨科赛道的凯利泰的 定增 ,高瓴资本 出资3.9亿人民币定增价格 18.73元/股 ,锁定期 18个月 。
3,2020年6月16日, 高瓴资本和瑞银 一起投资国内云计算建筑SAAS行业龙头 广联达,高瓴资本出资 15亿人民币 ,定增价格是50.48元/股,锁定期 6个月。
4,2020年6月18日,高瓴资本独家参与了材料行业龙头国瓷材料的定增,高瓴资本出资6.45亿人民币 ,定增价格 20.67元/股,锁定期18个月。
5,2020年6月23日,高瓴资本 和淡马锡一起参与了国内IDC行龙头 万国数据的定增,高瓴资本以65美金/股认购4亿人美金,锁定期没有披露。
6,2020年07月12日,高瓴资本以12.83元/股的价格 出资21.7亿元现金 购买了健康元 1.69亿股,定增完成后,高瓴资本将持有 健康元 8%的股份,成为健康元的第二大股东。高瓴资本这次定增的成本价格相对上周五健康元的收盘价格 折价23%,这笔投资高瓴资本至少锁定18个月。
2. 5月13日文章提前推测出高瓴资本投资宁德时代
投资者如果仔细观察,投资者可以发现 只有 广联达和宁德时代的锁定期是6个月,国内A股市场的其他定增的锁定期是18个月。
这实际是由于国内A股市场两种定增方式决定的,这是交易所定的交易规则。国内定增的发行方式分为两种:竞价发行和锁价发行。
竞价模式:竞价发行就类似于拍卖,谁出价高就卖给谁。比如某A上市公司要定增1亿股,便开始“招标”,你8块1,我就8块2,价高者得。一般来说,价格在发行日公开,定增后1年内不能卖出。高瓴资本投资宁德时代和广联达都是竞价模式,锁定期是6个月。
锁价发行:就是以事先确定好的价格卖给参与定增的投资者。这个价格是由上市公司或定增企业的董事会确定好价格,提前“锁”定,然后发行。采用这种发行方式的定增,锁定期是1年半。凯莱英,凯利泰 ,国瓷材料都是锁定模式,高瓴资本都是这三个公式的战略投资者。
我在5月13日的文章写了 高瓴资本近期可能建仓的A股公司 ,5月份的时候 宁德时代和广联达的竞价模式的定增流程已经走完了,加上我比较熟悉高瓴资本的投资风格,所以我推测 宁德时代和广联达 高瓴资本会参与定增。
3. 宁德时代本次 定增是大佬云集,高瓴资本高价竞价胜出
宁德时代的这次定增吸引了226名投资者,包括127名投资者、46家基金公司、17家证券公司、16家保险机构参与竞价,珠海高瓴穗成股权投资合伙企业出价最高达到 166元/股, JPMORGAN出价 第二高 164元 /股 , 高瓴资本管理有限公司出价 161元/股。参与这次定增竞价的有外资,私募,公募,优秀个人投资者。
4. 银华科创(501083)第二大重仓股是宁德时代
我前一段挖掘的这个基金银华科创(501083),它的第二大股东是宁德时代, 持有银华科创就可以享受 宁德时代上涨带来的收益。
云计算SAAS赛道: 广联达,恒生电子 (高瓴资本投资的赛道)
新能源赛道: 宁德时代,恩捷股份 (高瓴资本投资的赛道)
游戏赛道: 吉比特,完美世界,三七互娱 (冯柳重仓的赛道)
消费电子:立讯精密,歌尔股份 (睿远重仓的赛道)
我查了一下 现在银华科创现在的净值是1.7113,二级市场价格是1.561,折价率 10%,这个折价率是合理折价,持有科创银华大概率只能赚到净值增长的钱。
根据wind 国内卖方分析师给宁德时代的业绩预测,2021年和2022年营收都能保持 31%营收增长, 每股收益EPS 保持 29%的增长,对应 2021年PE 62倍,2022年PE 48倍。
持有高瓴资本优秀赛道的公司 不用担心是不是全面牛市,产业推动的业绩增长无论牛市熊市都会股价长牛。高瓴资本投资的公司都是长期逻辑比较优秀的公司,短期因为估值偏高和业绩下滑导致的股价下跌,恰恰是买入机会 。 跟着高瓴一起抄作业,回复【赛道】参考整理的一份高瓴资本布局赛道和我平时闲下来看的书籍一起分享给大家。
最后,祝愿大家周末快乐,多陪伴陪伴家人,享受家庭幸福 。