投资的一切都是为人来服务的,未来聚焦的投资方向有三个:
大健康
高科技
消费是我们永恒的需求,具有很强的抗周期性。小到衣食住行,大到国家之间,都存在很大的需求。
投资的产品最好具有销毁属性,比如酒被喝了,药被吃了,石油被烧了。。。等等,细看巴菲特的投资,也有很强的这样特性。可以选择的行业还是挺多的
(1)食品饮料
这个行业龙头就太多了,书都数不过来。只投资头部企业。比如$伊利股份(SH600887)$ ,泸州老窖,双汇发展,海天味业,千禾味业等
比如白酒,选择白酒是考虑到这个行业的毛利率和净利率超高,是中国最好的行业,对标国外的可口可乐。
(2)消费升级
人们总期待高品质的生活,就对更高的产品和服务有需求这个要根据市场占有率来决定。
(3)消费降级
如果经济不好的年份,或者通货紧缩,大家手头都没钱的时候,会更倾向于平价的商品。大家没钱消费,就会迫使消费降级。这个要根据市场占有率来决定。
大健康
(1)银发经济
中国老龄化是大势所趋,这个趋势不可逆转。老龄化对医药和医疗器械依赖性很大,这个具体可以参考林园的观点,从三大慢性病(糖尿病,高血压,心血管)入手。
也可以从生活入手,比如保健品,维生素之类的。
(2)抗衰老和美容
人们对长寿有永恒的需求
女人对美有永恒的需求
(3)只投中成药,不投医药和创新药
医药尤其是创新药,是需要耗费大量的资金来研发的。也就是说很难把利润留下来,万一研发失败了,资金就打水漂了。还有可能随时面临集采的风险。从巴菲特的持仓可以看出,巴菲特重仓股中是没有医药股的。
高科技
(1)家电
比如净水器,空调,小家电等。这些最好能带有更加便捷的享受,也就是节省时间或者更高的品质需求。
(2)方便沟通的
手机,AI,聊天工具,网络等等方面,提供交流支持的,$腾讯控股(00700)$ 就是不错的例子
(3)尖端行业
也就是人工智能,芯片这些领域哈,是大国的标配。