jxy8yq 的讨论

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销售大概率超预期,但今年赢利应该不可能,看下财报,公司的开销很大,比不得成熟药企,一般这类公司的销售费用比例,以及高管薪酬之类的都特别高。我之前觉得康希诺的高管薪酬就很高了,几个400多万的,然后一看云顶,几个2000多万的,罗永庆22年9月入职就有895万(还不包括股权激励),不知23年整年是多少,还有运营官,财务官都是2000多万,还有就是销售费用比,太高了,估计要十大几亿的销售额才能实现赢利。

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18A大部分都这种薪酬 公司可以没有 钱不能少赚 所以最后还是得看公司管线

虽说都挺高,但云顶这么高我还是有点难以接受,你说罗永庆一个2000多万也算高了吧,但考虑到他的卖点,商业化重任,我认了,其他两个2000多万我觉得真过了,给个几百万还不够么?其实按公司这样的费用,我预估已经很乐观了,大十几亿营收估计都实现不了赢利,各项费用都比康希诺要高,除了研发费用比较低,且云顶应该还要付销售提成给原研吧。好在云顶出爆款概率大,所以云顶24年实现赢利是没可能的,但25年希望还是挺大的。康希诺若能有大十几亿营收倒是能实现赢利,公司指引也是25年实现赢亏平衡。但我测算,若只靠看得到的流脑和大概率获批的肺13肯定25年到不了大十几亿的营收,除非25年研发控制在4亿,或者海外拓展、和阿斯利康合作产生收入,否则大概率还是亏损。感觉钱在这些企业跟纸似的[滴汗],看着这么高的毛利,这么多的营收,稀里哗啦一算下来,没了,不倒贴都算是好的[捂脸]。

或者降低费用成本

他们已经在降费了 之前恒隆66楼18+的租金 现在隔壁中信泰富对折不止 何颖除了CFO还有总裁 长期搞医药类投资的,之前 license in 这么实惠他出大力

云顶今年要是能赢亏平衡或微亏,都是超预期的,如果把预期拔的过高,到时候反而会失望。