| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：0 |
亚马逊这单生意确实是极大加速了afrm向主流支付的速度。至少快了一到两年吧。毕竟这是北美百分五十的电商市场。但其实就算没有这单生意，年底afrm用分期支付卡的形式也可以进入亚马逊。这一步只能说是双赢吧。亚马逊最近几年一直在通过和支付行业合作，鼓励用户更多的在亚马逊购买东西。比如亚马逊也有和其他银行合作推出联名信用卡，然后给百分五返现这种。也有自己的分期付款。但这些给亚马逊自己带来的花销也不少。afrm在用户留存率方面数据一直不错，成本算下来比亚马逊自己做还便宜点（亚马逊和chase的信用卡要给chase，visa付手续费，同时也要负责一部分百分五返现的钱）。亚马逊和afrm合作也是合乎情理。
我周末再看一遍conference call
afterpay天花板很明显，毕竟不是美国公司要进入美国电商还挺难的。而且afrm管理层能力和影响力显然高出一截。你说的这些流动性问题我当然也同意，要出现危机afrm容易招殃。但长期我还是看好传统信用卡公司被取代的。就算和其他bnpl公司比，afrm也是很独特的一家。
你可以去看看财报具体内容 看看interest free 在gmv中占比多少 另外也再思考下 为什么同样不包含亚马逊的部分 Gmv增速和收入增速不匹配
没有亚马逊这消息 afrm要在地上爬很久。你想一下 还有多少利好没被priced in。 这波上涨并非市场对他定性改变 而是预期一个更快更大的饼出现了。
但是这恰恰也是最应该倍考虑在内的风险点。 现在是afrm更需要亚马逊 还是亚马逊更需要afrm
Not everything can bnpled
你想多了 这个行业门槛极低 今天afrm已经是高盛1/4市值 Sq 三分之一的市值了
真那么好 afterpay为毛要卖？而且是换成sq的股份
Afrm自己的信贷资产也打包转卖给其他金融机构 没有流动性的时候 afrm也会分分钟破产。完全看市场是怎么看你的 LC也说自己是Ai driven但是市场就是扔给你一个金融业的估值 他收入增速也不低啊
这个市场确实很大 但是你要是认为这是winner taking everything, 不大可能 而且信用卡公司也不会看着你拿了他的蛋糕什么也不做
我就在加拿大 很多东西都是分期免息的