首先,富国新收益的比较基准和其他不同,他的基准是定期存款率+3%, 也就是固收+的目标。但是看他持仓,股票仓位占了一半,持仓行业非常分散,换手率也较高,他的收益近20个月8.43%,回撤11.07%,近1年0.99%,回撤6.16%。感觉还不如直接买固收+呢。
我们再看近20个月几乎每个阶段都是收益冠军的建信中小盘,近20个月年化达到了42.9%,夏普率达到了1.53,成绩真是好。资产配置如其名,以中小盘为主,煤炭和电力股占比很高,今年4月份之后的表现可谓是一骑绝尘,不仅跟上了4-6月的一波升浪,而且之后仍旧在升,和重仓能源关系重大。
再看这几个基金:华安文体健康,华夏行业景气,大成新锐产业,交银趋势优先,信澳周期动力,这几个感觉差不多,收益、回撤和趋势相关性都比较接近,换手率在300%-500%间,和建信中小盘一样,都属于调仓比较频繁的,只是近两年收益略低于它。
同样是这一类的,相比来讲 泰达宏利转型,浙商聚潮产业成长 就弱了一些,泰达宏利虽然收益不低,回撤也是杠杠的。浙商聚潮则是在相同回撤下,收益并没像其他一样好。
还有一支行业基金:国投瑞银新能源,满仓新能源的回撤不是盖的,近20个月走出了50%的回撤!
总结:这几支基金近来取得了不错的成绩,和高换手不无关系。近两年市场风格轮动,也比较适合小盘基金玩漂移轮动。但是毕竟管理时间还是太短,后边能不能继续辉煌就很难说了。