$牧原股份(SZ002714)$ $新希望(SZ000876)$ 说实话，我非常希望猪价晚点涨价，希望我的预判是错的，当然我也相信预判不是每个时间点都是正确的，但是大的方向不变。今年下半年还是会有陆陆续续的大集团暴雷，可能还有4家。目前这个猪价挺好的，大集团还是处于生死挣扎中，不过有的小散户已经开始赚钱了。——复盘美国生猪养殖行业发展之路，我们发现其在规模化加速期之初（1990s）也出现了当前中国养殖行业的规模不经济现象，直到养殖技术实现突破、迭代与渗透后，规模不经济的拐点才向外延伸。——目前就处于这个阶段，当然也要淘汰许多企业。