个人做个预期，记录一下。
我还是认为牧原股份的目前出栏增速下降以后按照大白马的估值比较合理，按照养猪头均一个周期平均250元利润，给10到15的合理估值。简单点就是头均2500到3750之间比较合理，在熊市极端情况，再加上周期迷茫期，估值可以打到2000以下。反之牛市加高猪价期，可以打到4500左右。所以按照24年出栏7500万。合理市值是1800亿到2800亿。按照目前市值空间在10%到60%之间。
新五丰，华统股份，按照出栏翻倍增长的养猪新星，头均估值合理应该给4000左右。
按照24年新五丰预期出栏600万，市值240亿，空间翻倍。
华统股份24年出栏450万，市值180亿。空间也是翻倍。
巨星农牧按照出栏翻倍，成本控制优秀，估值给5000，24年出栏450万，市值225亿，不过龙头股可能还有情绪溢价，所以空间也是翻倍。
以上4加公司按照公司自己披露，我觉得撑到24年不会有大问题。至于造假这种情况不在探讨范围。
年底了，猪价持续低迷，去化逻辑通顺，三只小猪涨幅大概率远超牧原，因为逻辑不同。留待三个月后验证。#牧原股份# #巨星农牧# #新五丰#