亿腾医药第四次冲刺港股IPO

发布于: 修改于: 雪球转发:0回复:0喜欢:0

2023年6月23日,港交所官网显示,亿腾医药集团有限公司(以下简称:亿腾医药)再次递交港交所上市申请,摩根士丹利为保荐人。

值得一提的是,这是亿腾医药自2020年9月港交所递表失败后,第4次冲刺港股IPO。

此外,亿腾景昂也曾经在2020年6月申报科创板IPO,后折戟终止。

图片来源:港交所官网 (点击下载:亿腾医药招股说明书)

招股书显示,亿腾医药是一家全面整合的生物制药公司,致力于为中国医疗服务欠缺的治疗领域内的患者提供有前景的治疗方法。亿腾医药于2001年开始开展业务,通过与多家全球跨国医药公司及生物科技公司合作在中国分销其产品。通过与跨国公司及生物科技公司的多年合作,亿腾医药已形成完整的价值链能力,为将来发展成为一家综合性的生物制药公司奠定了基础。凭藉对中国市场的深入了解以及跨国公司合作伙伴及全球生物科技公司对价值链能力的认可,亿腾医药已成功收购了一系列低风险的药物资产组合的全部产品权,旨在满足中国庞大的医疗需求,并已发展成为负责整个生命週期药品质量的上市许可持有人(“上市许可持有人”)。

招股书显示,亿腾医药的产品组合包括在中国具有清晰可见的近期市场潜力的商业化及创新管线新药资产。亿腾医药目前的产品组合专注于抗感染、CVD及呼吸系统治疗领域中的原研药,在儿科护理方面具有协同价值。下文载列亿腾医药的核心商业化及管线新药资产组合:

图片来源:招股书 (点击下载:亿腾医药招股说明书)

亿腾医药已将抗感染、CVD及呼吸系统的治疗领域确定为亿腾医药目前的战略重点,其中包括中国一些最常见的疾病及未能获得足够医疗服务的患者群体。在该等治疗领域中,专注于识别具有强大管线内协同潜力的创新而风险较低的疗法。自2020年至2022年期间,稳可信(盐酸万古霉素)、希刻劳(复方头孢克洛)及亿瑞平(丙酸氟替卡松雾化吸入用混悬液)的终端市场销量分别增长了34.9%、83.7%及182.1%

创新产品管线方面,亿腾医药于2015年自Amarin授权引进Vascepa(二十碳五烯酸乙酯)以进行开发及商业化。于2023年5月,Vascepa(二十碳五烯酸乙酯)取得国家药监局的新药申请批准,以治疗严重HTG水平(≥500 mg/dL)。根据弗若斯特沙利文报告,二十碳五烯酸乙酯(“IPE”)是一种单分子产品,由omega-3酸组成,通常称作乙基-酯形式的EPA(ethyl-EPA),且是第一个且唯一获FDA批准作为最大耐受性他汀类药物治疗的辅助药物,用于降低靶向高危患者的持续心血管风险

药物开发及商业化方面,亿腾医药有良好的往绩记录,目前已经完成三项由亿腾医药内部团队设计和管理的III期多中心临床试验,以及将三类核心产品成功商业化。

先进生产及全球供应链方面,凭藉逾20年的经验,亿腾医药依靠自身的技术和专业知识建立了一个生产平台,形成相对于我们竞争对手的关键竞争优势。亿腾医药依靠本地化的设施来生产亿腾医药三款核心商业化产品中的两款,即希刻劳和亿瑞平。亿腾医药有能力生产这些原研药,包括在希刻劳生产中达到行业领先的6σ质量水平,表明了亿腾医药拥有强大的管理能力和极高的生产标准。

学术营销及商业化方面,亿腾医药的商业化策略由一支精干高效的销售和营销团队管理,该团队还负责监管一个全国性的销售网络,截至2022年12月31日,该网络拥有超过300个区域分销商,覆盖中国30个省份的16,000多家医院和13,000多家药店。

医药魔方MedAlpha创新药投融资投融资数据库显示,亿腾医药已经完成6轮2.86亿美元融资,投资方包括光远资本奥博资本红杉中国浦银国际天壹资本天域基金Domain Associates

图片来源:招股书(点击下载:亿腾医药招股说明书)

财务方面,2020年、2021年及2022年,亿腾医药的收入为17.68亿元、20.73亿元及20.74亿元。尤其值得注意的是,亿腾医药在2021年后顺利实现扭亏为盈。2020年、2021年及2022年,亿腾医药年内全面(亏损)收益总额为-5353.2万元、1.15亿元及4.09亿元。

分产品看,亿腾医药收入情况如下:

图片来源:招股书(点击下载:亿腾医药招股说明书)

截至最后可行日期,倪昕先生通过Suremoment Investments、Chinapharm Holding、显智及Chinapharm Group合共控制亿腾医药约45.19%的投票权。由于(i) Suremoment Investments及Chinapharm Holding由倪昕先生全资拥有,及(ii)倪昕先生为显智及Chinapharm Group的唯一董事,因此倪昕先生、Suremoment Investments、Chinapharm Holding、显智及Chinapharm Group将继续作为亿腾医药的控股股东。

亿腾医药股权架构    图片来源:招股书(点击下载:亿腾医药招股说明书)

招股书显示,倪昕先生,52岁,为亿腾医药的创办人、主席、执行董事兼首席执行官,拥有逾20年医药行业经验。彼于2020年6月22日获委任为董事,其后于2020年8月27日调任为执行董事。倪先生于2001年9月成立亿腾医药集团,主要负责监督亿腾医药集团战略发展、整体营运及管理以及主要决策工作。截至最后可行日期,倪先生亦于亿腾医药集团各附属公司担任董事职务。

倪先生于1994年7月在镇江医学院(后与江苏大学合併)取得医学学士学位,并于2006年9月在中欧国际工商学院取得工商管理硕士学位。彼于2017年10月获苏州工业园区选为科技领军人才。

翟婧女士,40岁,于2022年9月15日获委任为董事,其后于2023年6月2日调任为执行董事。彼于2015年11月加入亿腾医药集团,担任业务发展高级经理,其后于2020年1月晋升为亿腾医药集团业务发展总监,并于2020年8月晋升为亿腾医药集团业务发展高级总监。翟女士自2022年1月起担任亿腾医药业务发展副总裁。彼主要负责业务发展、管理产品许可与收购及战略合作。

加入亿腾医药集团前,彼于2007年8月至2008年8月担任和睦家医院(United Family Hospital)的临床药剂师,于2008年8月至2014年6月担任IQVIA Inc.(前称IMS Health)的顾问,并于2014年6月至2015年11月担任费森尤斯卡比(中国)的业务发展经理。

翟女士分别于2005年7月及2007年7月获得北京大学的理学学士学位及硕士学位。

$丽珠集团(SZ000513)$ $健康元(SH600380)$ $海正药业(SH600267)$