$中国人民保险集团(01339)$ $中国财险(02328)$

1339人保 vs 2328财险 (1)

1.EPS

根据各家券商的预测，取可信报告中的最低值：

人保H=￥0.48（23Q3=￥0.46），同比-12.7%；财险H=￥1.02（23H1=￥0.911），同比-15.1%。

2.分红率

看20/21/22这3年，人保H=35%/33%/30%，财险H=40%/40%/40%. 预测23年人保H=30%，财险H=40%.

3.股息率

跟着上面预测值，分红额人保H=0.48*30%=￥0.144，财险H=1.02*40%=￥0.408。

按昨日收盘价和汇率折算，股息率人保H=6.1%（还不错），财险H=3.7%（对一只金融类H股来说，偏低了）。