#上半年收官晒收益率啦# 上半年录得73.8%的收益。相对于收益，我更看重的是基本实现了年初定的控制回撤的目标，整个上半年净值波动比较小，标准差为1.27%，夏普比率为5.6，远超预期。当然，上半年的业绩主要得益于运气，配置的资产主要是现金流比较稳定但具有复苏预期的中游和REITS，即使年初持有的优先股上半年也录得可观的涨幅。另一方面，经历了去年Q1巨亏后，去年下半年至今应该是入市十几年来最为专注的一年，因为专注和对持仓标的有比较深入的研究（给自已壮胆），所以心态也非常轻松，希望这种专注+轻松的状态能够保持下去。

目前资产占比中，现金约20%（其中6%为预期$墨西哥中北部机场(OMAB)$ 全仓接受收购要约能够50%以上被收走），垃圾债15%，REITS占20%（主要是类债的净租赁）；股票45%（其中：油气上游10%$中国海洋石油(00883)$ ，中游20%，消费、机场、科技、中概$中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$ 和贵金属占15%左右）。

下半年比较悲观，只是希望下半年不要亏回去就很满意了，最近5天、10天都录得浮亏，也在警示着我下半年要更加谨慎！一方面，美股始终处于亢奋状态，没有个像样的回调，心里总是不太踏实。另一方面，主要持股票今年涨幅都比较可观，估值已不再便宜。比如，持仓较多的净租赁REITS基本上都处于历史平均估值水平；中游虽然FCF收益率还不错，但大部分估值也回到甚至超过了最近5年的平均估值水平。目前，主要持仓股票或ETF，大部分都卖出了Covered Call，有个别已经处于轻度价内，如果届被Call走，将陆续回收现金降低仓位，等待其它机会。