近期消费类公司陆续发布了年报，都算不错，稳的依然稳，随着消费的复苏，消费还将存在小的波动和部分库存消化，下半年和明年是消费回归估值的节点。
这几个月的牛奶生意并不好做，上游牧场奶牛跌价奶液喷粉，原料和成品出现了部分倒挂，虽然没有前几年倒奶那么严重，但是也不容乐观。
从伊利历年年报可以看出，奶周期的另一个端口已经打开，每次奶源出现滞销都是伊利的低估阶段，这段时间差不多两年，两年后，随着消费复苏，产品结构改变和升级，奶源价格上涨和各种原材料涨价，伊利又会回到35-40pe阶段。
从2008年之后，基本上是这样，只要伊利的龙头地位稳定，加上适度核心品类扩张，会迎来销售额的持续扩大和估值的提升，也许三年后，更多人觉得牛奶好的时候，我们把筹码送给对方，说声再见，我们山下见
陆续加仓到了三万多股伊利，现在还属于被套阶段，很放心，感谢伊利公司，感谢潘总$伊利股份(SH600887)$