最近逐渐沉下心来看财报，安靠智电其实很符合最近的新质生产力和设备更新概念。电力系统的升级本就是城市更新重要的一环，而高压输电系统又兼具设备更新。
GIL（气体绝缘输电线路），虽然安靠自己对比说性价比更高，但从常识的角度上看，肯定是拉长了使用年限，降低了运维费用，从而摊低建造费用。而在政府项目中，招采方式就是简单粗暴的低价中标，常规高压输电线路方式显然要更低价，GIL的推广必然是艰难的。
但这种方式到底有没有竞争力，我觉得还是有的。辐射性、稳定性、安全性等方面，用常识也能评价出优劣来。
所以，对于GIL这一块的业务，我并不觉得扩产是浪费资源做的无用功。这就锁定了安靠的长期发展前景。
短期来看，从业务数据，GIL营收大幅下降，反而模块化变电站的业务大幅提高。这一点，我倒是觉得不可太过乐观。在变电站建设中，设备占大头，安靠仅仅依靠电缆连接件和GIL，并不足以支撑变电站的业务。这一块更可能是营销上的突破。
而其高压连接件，虽然营收占比不算高，但也算稳定向上，也算是基本盘的稳定吧。
电力系统服务这块，只要GIL还在用，应该也是稳中有升的。
综上，安靠智电的痛点还是在于如何向市场证明GIL。短期基本面可能依旧承压，但中长期我觉得还是值得期待。