近段时间，信创板块成为了市场的焦点，计算机软件行业整体上也是表现不俗。马上就要进入2023年了，该板块在新的一年依旧值得看好吗？
总的来看，随着信创产品的打磨趋于完善、国家政策的支持力度不断加强，该板块的中长期成长逻辑通顺且市场空间广阔，仍是值得配置的方向。
自主可控激活国产信创需求
最近“信创”这个词火得不要不要的。信创板块的生态体系庞大，芯片、整机、操作系统、数据库、中间件是最重要的产业链环节，可见其与计算机软件行业有很大的交集。
近期信创的火爆，一大原因是政策的给力。根据今年9月下发的79号文件，国资委将成立推进领导小组，全面指导信创产业发展。至2027年，央企国企将完成100%的国产信创替代。信创产业经历多年发展，目前已逐步推广至金融、通信、电力等行业，这激活了大量的国产信创需求。
值得一提的是，信创不仅仅是换个芯片或操作系统，应用软件系统同样也在更新替换，是一个体系化的整体产业推进。随着信创走过了试点和测试的三年，产品打磨已趋于完善。无论硬件还是软件，“从0到1”都是最难也最关键的一步，有了试错迭代的场景，后面的升级进步就会加速。此外，计算机行业的最大特点就是非线性发展和产品粘性高，一旦新业务的发展符合预期，后续有望出现指数级突破。
或有整体板块性机会
过去几年，受宏观因素的影响，计算机软件板块的公司在项目招标、实施交付及验收确认方面面临压力，盈利增速受到冲击，板块估值也持续下滑，当前处于历史平均估值处于下轨。
此外，机构配置计算机的比例也处于低位。根据Wind数据，2022年三季度末基金对计算机行业股票的持仓比例为2.69%，为2019年以来底部区域。
业绩方面，据华福证券统计，2022年三季度计算机板块收入同比增长1.9%，增速环比二季度提升，板块整体现金流改善，其中信创板块三季度明显加速，处于渗透率提升、景气度向上的大趋势中。
万家行业优选基金经理黄兴亮认为，后续若相关政策改善，政府和企业端需求恢复，叠加人员成本增长放缓，计算机软件行业可能有整体板块性机会。预计到年末或明年初，行业趋势可能会更加明朗。他还在万家行业优选2022年三季报中表示，今年三季度，我们增加了处于股价和业绩“双低”阶段的计算机软件行业的持仓。
展望明年，随着自主安全政策的进一步落实，信创产品的采购有望继续攀升，并带来业绩的持续增长。那么，以信创产业为引领的计算机软件板块的投资机会，也就更加凸显了。
#信创概念高烧不退，如何借基布局？# #中概互联继续飙涨，造车新势力大幅冲高#
风险提示：证券市场价格因受到宏观和微观经济因素、国家政策、市场变动、行业和个股业绩变化、投资者风险收益偏好和交易制度等各种因素的影响而引起波动，将对基金的收益水平产生潜在波动的风险。投资人购买基金时候应详细阅读该基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解基金基本情况，及时关注本公司官网发布的产品风险等级及适当性匹配意见。基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。