| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：0 |
其实，一大堆三期临床的，就是想象空间。估值20倍，比起同仁堂这些还低多了，但是比起济川高，与三九类似。
不过最近走势的确诡异，压盘太明显，有资金死命压。如果有爆雷，那就是人家提前有消息，如果有利好，那就耐人寻味了。
看年报里，爆雷的点无非就是美国宣告失败。20好几年都过来了？还有人对它抱有期望吗？爆雷的影响就是计提一笔损失，影响当年的利润，不影响现金流。
估计在大股东自己心里，大多数跟踪比较久的人心里，在算估值的时候，早就把它剔除了。
从10个亿利润到15亿，研发费少一些，或者资本化比例高一些就能到。到20亿，恐怕就得靠新研发的产品贡献。靠老产品，没戏。要说，没想象空间，可能就在这。
没办法啊，它的药不是垄断，也没定价权。不像片仔黄，也不像同仁堂的安宫。
业绩平淡无奇？你看看达仁堂，同仁堂业绩有多厉害吗？还不是一样10%左右增速，暴雷的步长比起来差多了，但是步长走势比天士力强太多了，天士力业绩在中药板块不算差，葵花一季报下降30%，葵花新高了
@杯子zj9 没有想象空间？人口老龄化，心脑血管用药，丹参滴丸每年销售40多亿，创新药90+，进入三期临床的十几款，还有美国那个什么Fda，还有今天闫二代发布了什么数智本草大模型，是中医药大模型，这还不够想象吗？90款创新药出一款跟丹参滴丸一样的爆款，那市值至少吧得翻倍