| 发布于: | 雪球 | 回复：23 | 喜欢：15 |
我已经把分红提前买入了，原来给儿子装修、买车预留的钱他不要，放在账户上躺了大半年就活期利息。即使定期或买结构性存款，收益率也不高，相对买江中长期持有的收益率还可以的，我说的长期是3年起步。
如果你最近有大额的支出计划，就让红利躺在活期，需要用的时候也方便；如果没有大额支出计划，留足一定的现金，逢低买入江中或其他稳当的票，未来稳当的股权投资是一个好的投资渠道[赚大了]
至于现在这个价位也不必太在意，刘少3季度加了不少，社保也是3季度新进的，割大妈是走了，毕竟割大妈运作的资金不是她的，割大妈给刘少提鞋都不配[吐血]都是屁股指挥脑袋，重仓$江中药业(SH600750)$ 孤独行者之言仅供参考[大笑]
请教下，江中18年扣非净利润4.56亿，21年4.24亿，四年没有增长，22年5.07亿，增长19.58%，但如果排除收购营收增长也只有7%多，您是怎么给江中估值的，如果仅仅因为23年业绩，目前20倍左右市盈率，但是这个业绩的增长性不可持续的，也不可能持续维持高增长，毕竟消化道等并非爆发性赛道，考虑到之前四年零增长，可否认为这个估值高了？
是的，自己的钱自己负责，我还是求知心态来请教的，我本来也看好江中，只是不觉得低估了，我觉得是合理，想听听您对江中如何估值？之前您提到您只关注江中净现金流，我特意也计算了下，22年增长10.79％,21年增长21.78％，20年增长17.36％，19年增长31.89％，四年平均20.455％,这个数据确实好，我认为这个数据背后得益于应收从19年的11.43亿收缩到7.83亿，应收账款0.56亿扩张到2.36亿，合同负债1.11亿扩张到3.48亿，其他应付款4亿扩张到7.93亿，这个年通过管理层的努力资产负债表确实好看了很多，您觉得是这样吗？
现金流与营收比，现金净额与净利润比，平均这六年在1左右，和羚锐等公司比也差不多，没看出哪里优秀，相反数据还是羚锐的更稳健优秀，交上业绩的不稳定性和分红的不稳定性，很难让我认为目前江中估值是低估的或者合理。您觉得江中护城河是什么？年增长20以上有可持续性？
前辈，请教您下，江中分红怎么办，我执行分红并复投以来，《2014年开始》收益一直还好，分红基本已经等于我的工资收入，投资从未像今天这样彷徨，绝对不是因为牛市或熊市原因，而是市场各种乱象不得以纠正，分红再投资还有必要吗？