量化大师-西蒙斯，也离去了，其文艺复兴—大奖章基金，连续30年获得平均年化超过60%的收益率，我的偶像。
虽然大师已离去，但关于西蒙斯生平的书籍《The Man Who Solved The Market》，中文译名《征服市场的人》，除了狗血的斗争剧情外，还是值得一看的。
以下为摘自书中内容，我认为是比较精彩的部分：
1. 在建模方面，他们一开始只是用日线数据，认为市场可以用马尔科夫链来建模，请了随机微分方程的教授(1980年代），但效果一般，后来还是用简单的规则策略直接撸，不过亏了挺多钱，产生了不少矛盾。
西蒙斯去伯克利数学系搬救兵，但他不想给钱，不仅不想给钱 ，还忽悠人投钱入股。读数学的比较老实，还真入股了。大师掐指一算，提出3点建议：
这模型频率太低，得提高到一天一次的水平；
不能用日线数据，要用日内数据；
每次下单量要跟盈利概率正相关
点评：人家在40年前就采用了日内数据，这样能够提取的数据信息就会多了很多，而国内很多玩家还在画趋势线，支撑压力。在数据维度上已经被吊打了。
量化频率提高会从很大程度上规避过拟合的问题：当一类交易信号在10年期回测历史上只出现了几十次，有很大可能是参数过拟合造成的，但是如果出现了上万次，那即便是过拟合也是具有普适性的。
2. 文艺复兴因子开发遵循3个步骤：找到价格序列中的异常规律；确保整个规律是持续的、非随机的；看看能否找到合理的解释。不过文艺复兴经常忽略第三步，因为如果一个交易很有逻辑的话大概率已经被别人发现了。因此他们敢于交易那些没啥逻辑但统计显著的事情，这是他们成功的关键。所以说：投资不需要逻辑
网友点评:长达三十年的稳定高收益，根源一定来自于投资体系，而不是具体策略，大奖章类似于开了一个有几千个赌博游戏，概率占优程度不同，但都是长期概率占优的。赌场规模足够大，赌客足够多，那最终的结果一定是很赚钱的生意。仓位也是极度分散的，个别桌子，或者哪一类游戏的短期输赢都不会影响整体。
个人点评：量化是个概率性的游戏，当大概率事件可以一直不停的玩下去，结果就是一个必然的事件。
3. 做股票市场的时候，文艺复兴不会预测单只股票自己的价格变化，只会预测相对其它股票、指数的变化。
点评：我的操作和理念是，既不预测单只股票的涨跌，也不预测相对其他股票、指数的变化。只做应对，当股票或相对指数发生上涨、下跌或者横盘时，我该怎么做。
预测的事情交给神棍吧，我只能做个带枪静静潜伏的猎人。
