$一心堂(SZ002727)$ 一心堂的三大风险点：1.线下门店横向竞争加剧，单就云南地区看，与健之佳竞争烈度空前！2.医保网上购药预计将全面放开，一定程度取代物理网点的位置优势，至少对部分慢病类药物而言，影响较大。3.从上次“补税”到这次被医保总局”约谈“，至少反映管理能力没跟上店面的扩张速度，管理问题是现阶段较突出的风险点。