昨日研报、数据总结后，基本上确认下周将建仓000960锡业股份，价格在15.5以内上车，几点理由备注记录未来复盘用：1. 作为基本金属地壳中锡稀缺性最大
2. 工业品单体锡用量并不大，成本涨价不敏感，例如一个手机锡量金额不超过两块人民币，即使涨到五块、六块并不会引发行业抵触
3. 半导体需求爆发，AI引发算力军备竞赛，未来半导体用量持续增加（存在toB领域指数级增长概率）
4. 消费电子下行周期接近尾声；过去12个月导致锡价下跌的动能是消费电子在联储加息背景下持续环比负增长，目前阶段已经在周期末端；佐证 联想集团、舜宇光学、费城半导体指数已经脱离底部区间
5. 电车替代燃油车大逻辑不变的情况下，单车用锡量由于电子设备更多增长四倍
6. 光伏用锡量持续温和放大
7. 000960存在财报洗澡概率，22年年报中的存货减值未来都会利润释放，主要是锡库存
8. 美元下行、未来12个月联储加息周期向降息周期切换大层面上利多有色
结论 看好锡价格回升至40万每吨附近，锡业股份$锡业股份(SZ000960)$ 保守空间120%，32-33元，30附近开始兑现利润，周期12个月