2019年10月28日星期一
公司简介
温岭浙江工量刃具交易中心股份有限公司为为中国知名工量刃具交易中心运营商。本公司成立于2003年，公司拥有、经营及管理位于中国浙江省温岭市温峤镇前洋下村的交易中心。主要业务活动及收益来源主要来自经营工量刃具行业交易中心的物业租赁业务。
业务概况
公司的交易中心为拥有地库的建筑面积合共约74,204.7平方米的四层商业综合楼，其中总计约71,817.5平方米的建筑面积持作投资目的及总计约2,387.2平方米的建筑面积用作自有办公室。公司将一楼及二楼的单位出租予销售工量刃具的公司及个人，将三楼的部分区域指定为电子商业园区，以出租予工量刃具电子商务运营商，将四楼用作办公室并将地库用作停车场，公司亦向租户提供物业管理服务及协助服务。就租金而言，公司主要根据租户就交易中心单位进行公开竞标时提供的中标金额向彼等收费。就物业管理服务费而言，根据租赁协议向租户收费。
于2019年4月30日，公司的交易中心中拥有715个单位及617名租户。根据物业估值师的资料，于2019年8月31日公司持作投资目的交易中心及土地的市场价值为人民币912.5百万元。截至2015年、 2016年、 2017年、 2018年12月31日止年度及截至2019年4月30日止四个月，公司交易中心的平均入驻率分别约为100%、94.1%、 94.8%、 98.5%及99.0%。公司的租金收入从截至2015年12月31日止年度的约人民币22.7百万元增至截至2018年12月31日止年度的约人民币45.9百万元。公司与租户订立相对较长的租期，介乎4至20年之间。
竞争优势：认证巩固了品牌价值，稳定的租户群体保障稳定及经常性收益来源，经验丰富的管理团队，交易中心所提供的能够有效及广泛地在中国进行区域性及全国性分销的多样工量刃具产品。
行业概况
工量刃具指机械制造过程中常用的工具或产品。其主要包括量具、刀具及其他工具。公司的租户提供国内及国际品牌的工量刃具。于2018年12月31日，公司的交易中心能够提供来自超过500个不同品牌（包括国内外品牌）的近13,000种不同类型的工量刃具，于中国工量刃具交易中心中排名第一。
根据弗若斯特沙利文报告，中国交易中心租户、独立商铺及来自制造商直接销售的工量刃具买卖的销售收入总额从2013年的约人民币233亿元增至2018年的约人民币493亿元， 2013年至2018年的复合年增长率约为16.2%。于2018年，公司交易中心的销售收入约为人民币53亿元，佔中国买卖工量刃具销售收入总额的约10.8%。温岭市温峤镇一直被誉为中国工量刃具之乡，并被中国机械工业联合会称为中国工具名城。于2018年，根据弗若斯特沙利文报告，浙江省工量刃具市场有超过1,400名制造商，其中许多制造商在公司的交易中心租赁单位并依赖于公司的交易中心以开发及扩展彼等的业务。
发行资料（按2018年底财务数据计）
募集资金用途
集资所得其中约70%将用于建立及建造产业园之成本及开支提供部分资金，以扩张工量刃具行业的覆盖面；
约20%将用于为三楼的进一步开发提供资金，包括整修及翻新三楼、聘用室内设计师、承包商、电工以及建立产品检查服务中心及产品展示平台；
其余10%则用于一般营运资金及其他一般企业用途。
保荐人承销往绩
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“温岭工量刃具(1379)成立于2003年，拥有及管理位于中国浙江省温岭市温峤镇前洋下村的交易中心，公司主要业务活动及收益来源主要来自经营工量刃具行业交易中心的物业租赁业务，近年收入缺乏增长。以上限价6.75元计算，市值约5.4亿元，以18年经调整盈利约2,447万元人民币计算，市盈率约19.2倍，考虑到公司收入缺乏增长，估值不太吸引。公司股权集中，今次招股集资额细，集资最多1.35亿元，上市市值仅约5亿元，属市值偏细的新股，因此股价料会相当波动”
信诚证券，2019年10月25日
资料来源：阿斯达克财经，新闻，温岭工量刃具招股书
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