国内重要的存储器芯片提供商之一，深耕于 EEPROM 行业。
非易失性存储器芯片及基于存储芯片的衍生芯片的设计与销售。
目前主要产品包括：NOR Flash和EEPROM两大类非易失性存储器芯片、微控制器芯片以及模拟产品。其中非易失性存储器芯片属于通用型芯片，可广泛应用于手机、计算机、网络通信、家电、工业控制、汽车电子、可穿戴设备和物联网等领域。
公司的NOR Flash和EEPROM产品，凭借低功耗和高可靠性等特点受到了市场及行业的广泛认可，近年来业务收入保持快速增长趋势，现已成为国内重要的存储器芯片提供商之一。
32% 毛利率，12% 净利率。
15% 研发投入比例，1.9 亿研发。
70%+ 营业成本比例。
季度连续增长，态势很好。全年乐观预期看 20 亿。翻倍增长。
历史利润不行，今年转好看 2 亿。
机构预期 2-4 亿：
在立足于存储芯片领域的基础上，公司实施基于先进工艺和存储器优势的“存储+”战略，积极拓展通用微控制器和存储结合模拟的全新产品线。凭借公司在存储领域的技术优势和平台资源，公司将进一步扩大市场份额，实现向高附加值领域和多元化市场的拓展。公司有望持续受益于半导体市场需求复苏。
2 亿利润，20-30 倍估值，40-60 亿市值合理。
未来 4 亿，最大 80-120 亿市值。
3.7 亿应收，5.2 亿存货，11 亿现金，只有 4000 万固定资产。
2.5 亿的债务：
8 亿净现金，9 亿应收+存货，17 亿净资产。家底基本健康。上市募资了 13.5 亿。
2 亿利润预期，11.7% roe，2-4 pb，34-68 亿市值。
2024 一定能实现 2 亿的基础上，乐观看未来，60-70 亿才可以关注。
1 亿股本，60-70 块参考价格。
如今 100 亿+ 市值，5 pb 以上溢价，已经进入透支阶段的。鸡肋。没有确定性机会了。最多 120 块压力。
重要申明：
1. 以上分析仅代表个人观点，解释权归大橘子所有，不构成投资建议。
2. 投资有风险入市需谨慎，所有造成的盈亏由投资者本人承担。
3. 公司在发展，价值也是需要不断更新的，重在分析思路，切勿单纯参照文中静态价值线和买卖点预判来做投资决策。
4. 敬畏市场，敬畏风险，保住本金永远为第一要义，要对自己的钱包负责。