06-06 12:06
关注,买100块钱的
从事公务员、事业单位、教师招录面授培训,行业排名第一:主营业务为招录考试培训、学历提升和职业能力培训。公司主要服务于大学生、大学毕业生等年轻就业人群。这个人群广泛分布于全国各地,职业能力训练和就业是这个人群的两大核心诉求,就业则是撬动整个职业教育领域的杠杆支点,也是职业教育机构竞争的终极赛场。
接近 60% 毛利率,净利率在恢复,当下 10%。
销售驱动:
收入持续下滑到了 30 亿:
利润还没恢复:
30 亿收入,10% 利润率,3 亿潜在利润,价值 90 亿。如果家底够好,90 亿做做困境反转是可以的。
3000 万应收,无存货,6 亿现金。
2 亿长期投资,19 亿固定资产,10 亿无形资产,16 亿其他非流。
13 亿的借款,29 亿合同负债,总债务不考虑合同的话 37 亿。
历史募资 175 亿的吞金兽:
现金流是负数,光 13 亿借款都有压力。公司只剩一堆固定资产。有息债务 77%,资产负债率 90% 以上。
无利润,家底堪忧,远离。
如果收入不下滑,最多值 90 亿。61.67 亿股本,胆子大的,可以 1.4 的位置高风险博弈。还是直接放弃吧。
重要申明:
1. 以上分析仅代表个人观点,解释权归大橘子所有,不构成投资建议。
2. 投资有风险入市需谨慎,所有造成的盈亏由投资者本人承担。
3. 公司在发展,价值也是需要不断更新的,重在分析思路,切勿单纯参照文中静态价值线和买卖点预判来做投资决策。
4. 敬畏市场,敬畏风险,保住本金永远为第一要义,要对自己的钱包负责。
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