请问这俩公司有什么可价值发现的?
以百货零售为主,经营业态包括百货商场、奥特莱斯、时尚超市等,经营模式主要包括综合零售。主要产品为百货商品。经营业态包括百货商场、奥特莱斯、时尚超市等,经营模式主要包括商品零售和场地租赁。
黄金地段和自有物业 ,背后上海国资。
60% 毛利率,12% 净利率中枢。
40% 费用率,40% 营业成本比例,管理费用大头。
yq 前 20 亿收入,如今只有 5 个亿了。2023 年也没有大幅恢复。5 亿收入,也就,6000 万上下的利润能力。
收入上不去,那就看利润 0.6-0.8 亿。
应收存货基本没有,16 亿现金,4.5 亿的固定资产。
4 亿的债务,抵消后,12 亿净现金,17 亿净资产。家底比预想的好的多。
历史分红也不错,派息率高:
17 亿净资产,0.8 亿利润,模糊看 1 亿,6% roe 支撑 1-2 pb,对应,17-34 亿市值。
0.6-0.8 亿利润,黄金商圈躺赚的生意,地理位置垄断优势,30 倍估值,18-24 亿市值。
模糊看,20 亿-24 亿傻瓜位置,这个是价值投资的买点。
利润未来有潜力,主要看净资产溢价更好把握一些。底子好。投机为主。
17 亿家底,差不多,博弈 2-3 pb 溢价就可以。
30 亿附近买入,50 亿卖出,仅供参考!
4.16 亿股本,对应,7-12 块价格区间。
重要申明:
1. 以上分析仅代表个人观点,解释权归大橘子所有,不构成投资建议。
2. 投资有风险入市需谨慎,所有造成的盈亏由投资者本人承担。
3. 公司在发展,价值也是需要不断更新的,重在分析思路,切勿单纯参照文中静态价值线和买卖点预判来做投资决策。
4. 敬畏市场,敬畏风险,保住本金永远为第一要义,要对自己的钱包负责。
请问这俩公司有什么可价值发现的?