主营业务是分子检测底层核心技术的自主研发。主要产品是分子检测原料酶、核酸保存试剂、核酸提取纯化试剂、分子诊断试剂盒、分子检测服务。打破了中国生物研究与产业对进口试剂的依赖。江苏泰州企业。2010 年成立，2022 年 10 月上市。
康为医学检验业务布局：
70% 毛利率，30% 净利率。
费用率太高了，74%。研发投入比例还不错 33%。
需求降，研发投入增长。最后挤压利润为负。
收入下滑了 60%，三费都在“被迫”增长，看的出公司的压力。
最新业绩报 1.7 亿的收入：
过往，yq 检测业务井喷，导致的繁荣周期。异常值，不可复制，难以再来一次。未来收入锚点看 2-3 亿。30% 利润率，4000-5000 万利润。远期看 1 亿。
应收存货在下降了，1 亿应收，4000 万存货，12 亿现金，3.7 亿厂房。
1.4 亿的总债务，抵消后，至少 10 亿现金，15 亿净资产。
家底不错，主要是大现金 + 产能，公司研发投入也还可以。
15 亿净资产，0.5-1 亿利润，3-6 % roe，最多 1 pb 支撑，15 亿市值。
0.5 亿利润，30 倍估值，也是 15 亿市值。
20 倍估值，10 亿现金，20 亿市值。
未来 1 亿，20-30 倍估值，20-30 亿市值。
综合看，也就是，15-20 亿可以关注。1.12 亿股本，对应 13-18 块的价格。
就是短期可能很难大涨，15 亿附近确定性更好。
做为分子检测全产业链布局第一股，低基数下，长期有潜力。收入市场稍微打开一点就能涨。需要耐心吧。
重要申明：
1. 以上分析仅代表个人观点，解释权归大橘子所有，不构成投资建议。
2. 投资有风险入市需谨慎，所有造成的盈亏由投资者本人承担。
3. 公司在发展，价值也是需要不断更新的，重在分析思路，切勿单纯参照文中静态价值线和买卖点预判来做投资决策。
4. 敬畏市场，敬畏风险，保住本金永远为第一要义，要对自己的钱包负责。